00:00
10月15日、ニュース日本。ニュースで読む株式市場、地政学で見る投資分析。 こんばんは、国際政治アナリストMAです。
この番組では、経済ニュースが国際政治を元に、今日の株式市場を振り返ります。 詳しい分析については、メールマガジンで配信しています。 興味のある方は、概要欄のリンクからご覧ください。
冒頭知らせです。イラン情勢のレポートがAmazonで公開中となっております。 さあ、それでは本日はですね、
日本経済新聞を片手に、日経平均に振り返ります。 15日、東京株式市場、日経平均に続落。
割には前日比3318円34000円。 安い64425円95000円だった。
で、えっと、下げ幅、過去3番目の大きさとなったというところで、引き金は
新興クラウドサービス、アメリカコアウィーブの
社債価格の急落というところです。 このコアウィーブって
注目の方が結構ニュースになっただけ、すごい反動が大きいんだなという印象ですけども、
それでアドバンテスト、東京エレクトロン、ソフトバンクグループなどの関連株が売られたというところなんですね。
そもそもコアウィーブっていうのはAI半導体を搭載したデータセンターをAI開発機器を、それからクラウドを手に貸し出す
ネオクラウドの先駆けなんです。 そこのね、
社債の利回りが15%に達して株価がですね
15%超下落したと。これね2032年召喚で表面利率が9%で後半だったものがそうなってしまったというところです。
このあたりが資本コストが
この会社だけじゃなくてね、資本不足
コストの高まりっていうところが一つ本当に財務的に大丈夫なのっていうところが
ポイントとして挙げられているわけです。
言ってしまえばボトルネックこれまでAI使うために電力必要だよねって言ってましたよね。
それが電力っていうところから資金調達に変わっていってるっていうところが一つ
ポイントになってきているという話です。 さらにこの金利が高いところだったりとかね
お金が
早い話AIとか半導体からバリュー株、ディフェンシブ株に資金が対比している。
そしてハイパースケーラーの決算でここで警戒が集まっているといったところですね。
03:04
そこがねどうなるのかっていうところが 一つポイントだし日本株もそこに釣られて売られる
半導体株に成長どんか韓国や台湾も影響を受ける可能性もあるので
少しちょっと警戒したいところですねという話です。
AI半導体で取り上げたので記憶者も記憶者で 時価総額が4ヶ月で3分の1になったというところで
これでデータセンターを取り巻く環境は財務不安が強まっただけじゃなくて
中国の存在がね記憶者なんかには効いてくるわけです。
でどうなっているのかっていうと
CXMPここ中国の半導体大手ですけども26年末に新たな技術を搭載したデータセンター向けのメモリー製品を投入すると
それを明らかにしただけで
言ってしまえば株価に食らっちゃってるわけなんですよ
量産に成功すればサームスさんよりも早い実用化となる
これがこの悲観的シナリオが響いているわけなんです
CMXTは短期記憶を担うDRAMを手掛けていて
長期記憶の難度型フラッシュメモリーを手掛ける記憶者とは直接競合はしないわけです
ただ中国では難度を手掛けるYMTCも増産性を示していて
そこが警戒感が高まっているところなんですよね
だからそこをいかに記憶者が立ち木のストーリーに乗っていたかというところが
一つ受け取りになったのかなと思います
台湾はTSMCが市販機として過去最高益だったものの
半導体セクターが回復するとは言いづらいものだったという見方もあるわけですね
なかなかその辺りが難しいと思いますけどね
金利の話になってくると
シルバー銀ですねが今価格下落しているというところなんです
こういう金とか銀とか金銀って言うぐらいだから
両方に注目があるはずなんだけど
ゴールドに比べて低迷が目立つんですよ
そうなっている理由としてはアメリカの利上げが
06:04
関促が再浮上して金も銀もですけど売られるっていう構図があって
海底が有無がなかなかつかないがしかし金は長期的な話もあって
買い入れを中国が増やしているっていうところが一つ違うんですよね
銀は結構実用的なところが多くて産業用途で使われているんですよ
それが人工知能データセンターなどに使われるはずだったんです
という思惑もあったんですねだから投機マネーが流れ込んだんですよ
事実としてでもこれがまた投資の難しいところで投機マネーが流れ込んだら
当然出ていくわけで期待線香が過ぎた
でそれで下落を招いているっていうところがあるわけなんですね
非常に難しいですけどねこれをうまく乗り切る投資をするというのが
中国なんか金の買い入れがうまいですからねやらなければ我々はいけないっていうところでして
でさらに金利の話で言うとリートが金利だから世界で同時安
アメリカの不動産論系が下落しているっていうところが一つ気になるところではありますよね
日本のリートも下落が目立つわけなんですけども
そこが回復してくれれば何とかもうちょっとその魅力相対的なところもありますから
国際とかと比較して利回りがいいものなんでね
そこも厳しく見なければなりませんという話です
それからですね
食肉消費鶏肉が2年連続収益っていうところで
これで何を表しているかっていうと物価だか牛肉中心に肉の価格が高止まりして
相対的に安いのなんのって言ったら鶏なんですよ
にゃーにゃーごめんなさい鶏肉なんですよ
その鶏肉の支持が定着したっていうところがあって
これ園安が悪い園安として聞いているんですけど
輸入すると輸入もんが園安だと高くなりますよね
それで肉輸入肉多いです
肉消費が全体が伸びてないっていうところがあるんです
09:03
その中でも買える肉ってなったら鶏肉になるというところで
見事に牛の消費量が下がっちゃってるんですよね
まあそれを考えれば牛関係の取引してるところは
セクターとしてはマイナスだろうし
そのクラスター的なところを見るとマイナスになるだろうし
逆に鶏肉が選ばれるかっていうと
その肉自体が伸びないっていうところもあるし
もっと言えば外食産業とかも辛いっていうことは
100も承知なわけで
このあたりが勝者も食肉扱うところは
厳しくなっていたりするんですよね
しかも供給側も不安定なわけですよ
気候変動で干ばつがあるでしょ
その肥料飼料も高くなるし
生き物なんで豚肉は豚熱などもあるから
その生産量が増えることも見込みづらいっていうところがあるし
さらに人口ねどうだよ考えれば
日本外側から見るとちょっと嫌なマーケットになってるんですね
その人口が減るっていうことはわかってる
ただしその生きている今の日本人ってどうなのって言ったら
食にうるさいでしょ
価格もそうだし品質にもジャパンクオリティを求めてしまう日本人
つまり口うるさい国なわけです
そこよりも東南アジアとかにガンプを輸出した方がいいよねって思われてたりするわけなんですね
それがなかなか日本の食文化もそうだし
マーケット全体で見ればその肉っていうところが
いろいろマイナスな要素のチェーンが見えてくるなというニュースでもあります
それから経由政治介入でも高止まり観測というところで
これ結構性格的な話ではあるんですけども
経由価格ね高騰したっていうニュースをしました
原油と経由って違って要するに経由になると
声優長の話も関わってくる
その声優するキャパシティっていう
いわば供給料のところの話にもなってくるわけで
だからこそアメリカがロシアと近寄ったという話になってくるんだけど
その政治によって米ロの接近あるいは
12:00
G7の備蓄放出っていうところがあったんだけど
やはり高止まりしてるよねっていうところがあります
それは中東情勢プラスその経由を
生成する能力のところの供給力の話になってくるから
なかなか元には戻りづらいという話です
そして最後ローソン純利益38月に過去最高というところです
ローソンがこんな物価高の中で
うまくやっているというところなんですね
これなんでかっていうとここに多分経営のヒント
優れた経営を見つけるヒントが隠れていると思うんですけども
このインフレ時代に何やったかっていうと
実は物を増やしたんです唐揚げ君ですね看板商品ですよ
ここに51%増量これは創業51周年を
記念しているものなんだけど
あとは味を足したりとかしたことが
これが集客につながったっていうことですね
イベントと増量っていうところこれポイントで
あと人工知能の活用で発注値引きこれは
システムのところですねこれをうまくやっているというところが
非常にアンダーラインポイントかなと思います
さらには金融事業ATM手数料収入これ使うなよっていう話なんだけど
そこがうまくいってるんですよね
であとはローチケですよね
あそこのエンターテイメント事業がうまくやってるし
さらにはインドを狙うというところでなかなかインドって
競合があるんですよゼロサイとかクイックコマンスとかあって
そこにいかにローソンが入っていけるかっていうところがポイントだと思います
長くなったので本日はここまでとさせていただきます
