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9月25日。ニュース日本。ニュースで読む株式市場。地政学で見る投資分析。 こんばんは。国際政治ジャーナリストMAです。この番組では、経済ニュースや国際政治をもとに、今日の株式市場を振り返ります。
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さて、冒頭お知らせです。イラン情勢のレポートがAmazonにて公開中なので、興味のある方はご覧ください。
さて本日も日本経済新聞を手元に、日経平均を振り返っていきます。
日経平均株価5日促進ということで、25日の東京株式市場前日比850円21戦高い、66,364円20戦だったというところです。
マーケットの環境的には、今日の放送の回の主軸には並みですが、金利というところが1つポイントかなと思われます。
注目銘柄なんかもUFJが注目されていたり、銀行関連ですね。そこに注目が集まっているというところです。
金利に合わせてこの為替の状況ですよね。 ただいま為替は収録している時点で157円37戦から38戦というところで、
昨日よりは0.8円ほど円高になっているというところです。
この為替をめぐる動きというところが、今市場に睨み合っているところなんですよね。
マクロの環境で見ると、知性学的にもビッグなイベントです。
米中首脳会談というものがあって、その前に日米首脳会談というところがあったんですが、
やはり経済的に注目するならばというか、ビジネスパーソンの関心的には為替ですよね。
この別選と発言とかありましたし、やはり日銀の政策金利どうするの、為替どうするのというところがおのずとポイントになってくるんじゃないのかなと思います。
政治的な外交的なところを言えば米中首脳会談に釘を刺すというのが目的だったんですけども、
その為替だとかICCの問題とか、ちょっと注目されるポイントが広がったかなと思います。
で、その感じの米中首脳会談どうなのかというと、無駄に終わりましたというところです。
これは当たり前っちゃ当たり前ですよね。
こういうところは普通は失敗しない。
ゼレンスキーとトランプ大統領の会談が異常だったというだけで、普通は失敗しないはずなんですよ。
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それはともあれ本日日経平均に至ってはやはりメガバンク、UFJ、フィナンシャルグループ、みずほ、三井住友が上昇したというところで、
プラスのポイントとしては、3月期決算企業で中間配当が28日売買最終日を迎えるというところで、
後配当の銘柄に注目、そして会が集まったというところです。
四国銀行なんかね、地銀を見てみると、配当成功40%以上の目標としており、
空いた銀行は36年ぶりに株価1万円台に乗せたというところで、静かな銀行バブルというところが来てるんじゃないのかなと思います。
それは日銀の政策主体とインフレっていうところがありますよね。
大事なのが、金利が高くなると一般的に株は下がると言われますが、
じゃあその金利に影響を受けやすいAI反動体はどうなのっていうと、
多くが底堅く推移している旧屈車、アドマンテスト、イビデン、エレクトロンなどが海外優勢だったというところで、
それ以上に金利の高さを受けながらも成長の余地があると、今のところ思われてるっていうところですよね。
AIに関してはAI規制とかね、そういうところの話があったけど、そこを競争しながら協力することも可能といって、
あと米中貿易戦争の休戦措置も延長というところで、
ひとまず景気交代の世界中のリスクが落ち着いたというふうに市場が見ているというところなんです。
これは鬼門の9月と呼ばれていたわけです。
日銀の金融政策決定会合とか米中会談があったというところで、
今後の11月アメリカの中間選挙に向けてどうなるのかっていうところがまた別のポイントになってきます。
個別で株を見てみると、今日は小林制が16.99%上がってますね。
それで小松が大幅促進していると、シティグループが投資判断を最上位に引き上げている。
一方でソフトバンクグループが反落しています。
このソフトバンクに関しては、アメリカのデータセンター稼働遅れというところが懸念されている。
これちょっと後で詳しく取り上げますけども。
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小松はシティグループが引き上げというところで、
一方で楽天グループは金利上昇で財政負担懸念というところですね。
モバイルの投資負担がどうなるのかと、借り入れコストが業績に追い越すんじゃないのと、見られているというところですね。
アメリカのデータセンターに関してなんですが、データセンター関連でパッケージで投資されてきたけど、今のところ何兆ですよね。
例えば光ファイバコーニング社は6月末から40%下がっていますというところです。
いろいろありますけども、オラクルとか過剰投資どうなのというふうに言われてたりするわけですけども、
これ何でかというと建設反対運動があるというところで、ハイパースケーラーにとっては懸念の材料ではあるし、
市民ファクターというところは見なければならないわけなんでね。
データセンターに関してはものとしてあるんだけど、地元の経済まで潤うかというと、目に見える形で潤わないから、
やっぱり景観を壊すとかそういうところで反対しやすい、されがちというところで、一つリスクにはなっているというところですね。
この動きもちょっと見たほうがいいかなと思います。
あとAIそのものに過剰投資になってるんじゃないかみたいな、
サハとかは労働を奪うっていうし、
ウハのマガの方とかでも別の視点からだけど過剰投資すぎるだろうというところの声が出てるから、
これもこれで一つのリスク要因かなと思います。
それからカワセですよ。
カワセの縁外の介入ペースが加速するんじゃないのかとも言われているわけですね。
市場を見ているのが、これ158円89千金幣まで25日早朝下落していました。
今のこの日銀のスタンスっていうのがなかなか難しくて、
相対的に世界的に見てどこの金利が高いでしょう。
日銀が利上げしますとか利上げするよみたいなスタンスを匂わせたとしても、
相対的に見ればまだ葉と葉だよねというところを見られて、
カワセとかが円安になってしまうというメカニズムがあるわけ。
それで財務省が睨みを利かせているとレートチェックの話も出てきておりまして、
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いつでも介入するんじゃないのかと160円近辺で介入をするんじゃないかとも言われているわけです。
ただ、介入の実談がどこまであるのかっていうところとか、
介入やりすぎなんじゃないのかっていうような声ももちろんあります。
そこが今後どうなるのかっていうところは、
要人発言を合わせてカワセを見ていく上では非常に難しいところである。
アメリカの利上げのスタンスと日銀のスタンスっていうところの差はちょっと見ておいたほうがいいかなと思います。
それで日銀の政策金利が現状1.25%ですが、
いわゆるターミナルレート、日銀の政策金利到達点が1.75%と予想する声が多いんですね。
日経クイックニュース社の調査によると。
でも中には2.5%台という話も出てきているというところです。
なかなかこの利上げっていうところは諸刃の剣ではあるんだけど、
このインフレ懸念っていうところと日本の財政政策に関する懸念っていうところで、
そういう見方も出ているというところで、
それをさらに見た時に市場がどう動くかっていう、
昨日の債権の動きとか言いましたけども、
それをそう見ている人もいるっていうところで、
大きな流れをつかむっていうのは大事かと思います。
そして最後なんですけども、個人マネーが貯蓄から国債に流れているというところです。
ご存知の通り日銀は利上げしていて、
これで要するに現金を持っているっていうところよりも、
貯蓄から投資へっていうところもあるけど、
貯蓄から国債にという流れも出てきているんじゃないのか。
預金vs国債っていう関心ごとにあったりするわけで、
この辺が非常に金融業界ではトレンドにはなってきている。
ここも合わせて銀行全体で注目すると面白いんじゃないのかなと思います。
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お金がお金を呼ぶ時代にうまくやればなってきているというところで、
投資も合わせてそこにお金を本当に投資するっていう選択肢もあると。
そこは自己責任ですけども、ぼやかして言いますけども、
そういう選択肢もあるのではという話でした。
ぜひ参考にしてみてください。
