オープニングとサブスクリプションへの皮肉
こんにちは、遠藤和彦です。 大久保圭太の財務アタマを鍛えるラジオ～マネトレ。 大久保先生、よろしくお願いします。
お願いします。
さあ、ということでね。
細木和子を見た?
え?え?占い?
いやいやいや。
ネットフリックス。
あ、見てない。
面白いんですか?
面白いんですか?
酷状の滞在に続き、ネットフリックスが頑張ってるんだ。
解約できないよね。
ちょいちょい面白いから。
なんか、酷状の滞在をだけ見たらすぐ解約するって言って、弁護士が言ってあげた。
あの人しかいないじゃないですか。
けちすぎんだろ、そこ。
28万円の空気清浄機は一言で買うくせに。
28万円の空気清浄機って何がすごいんですか?
すごい清浄する。
すごい清浄する。
フィルスター式じゃない、イオンを出すみたいな。
ちょっと分かんないまだ。
イオンってもうだいぶ前に色々聞いてた気がする。
でもなんかすごいらしいよ。
本当に近い会社とかにめっちゃ置いてるっつって。
そんなすごいのを買ったんですか?
なんか、お客さんが扱ってたからって。
もうすぐ、わかりました買いますって言って。
でもネットフリックスは2週間で解約する。
物の価値の勧告が。
サブスクで取られるの嫌なんだろう。
でも自分は顧問料サブスクでもらってるのにね。
なんか面白いなと思って。
だからお世話なんじゃないですか。
そういうこと?
同じ敵に見えるでしょ。
わかるってわかってる。
でも税理者は割と一括で請求するよりも
月々の方が払ってくれる感じがするけどね。
いきなり30万って言うより月30,000って言った方が払えそうじゃない?
なんとなく。
それこの間メルマガに書かせてもらいました。
そうだよ!なんだいきなり俺の名前出てくるの。
運転資金と設備資金の借り方の違い
思い出した。なんだっけ?
代表制ヒューリティックってやつですか?
何言ってんの朝6時ぐらいのメルマガで。
そんな時間かかるようです。すみません。
だいたい寝起きにね。
こととことだけ読んでるから。
読んだら俺出てくる。
でもディスられてるのは何なのかわかんない。
いかに巧みかっていう話をね。
編集会議ですごいそこそんなに大事っていうぐらい
皆さん大久保先生のこと大事にしてて。
私ね初め髪ボサボサの金髪って書いたんですよ。
そしたらこれはあなたの愛情なのか
大久保先生をディスりたいのか
いろんな側面からもうちょっと言い回しが必要な気がする。
すごい議題に上がってる。
すごい大久保先生大事にされてるなと。
髪ボサボサが気になった。
髪ボサボサじゃなくてもうちょっと奇抜なところの方がいいんじゃないかと。
ボサボサでいいよって言ったんですよ。
意外と繊細だから傷つくかもしれないという議論すら。
全然傷ついてない。
でも時をほぼ同じくして
なんか昔の写真見てたら
俺なんでこんな髪型してたんだろうって。
すごいですよね。
俺なんでこのロン毛みたいにしてたんだろうと思ってさ。
すごいよね。
すごいすごい。
あと筋トレしてないのにさ
もう体もやしみたいだからさ
頭ボサボサだから
すげえ頭でかい子。
子供のでかいのがなんかさ
マッチボウみたいにさ
マッチボウが燃えた方ね。
そうそうそうもううるせえ。
あの頃はボサボサ。今はボサボサじゃないけど。
いやーしっかりね終わらせていただきましたんで
早速いきましょうか。
ほんと言ったっけアバシリのスナックのおばあちゃん
髪切ってからスナックのおばあちゃんに言ったらさ
何の罰ゲームでああいう髪型してたのか
気になってたんだよって言われて。
でも10年ぐらいそこ行ってたんだからさ
言えよババァつって。
10年越しにやっと言っていただいたんです。
10年髪切ってから言っていいんだなと思ったみたいな。
あ、え、いいじゃないみたいな。
なんで誰に言われてあんな髪型してたの。
なんか奇抜すぎて言えなかったみたいな。
ちょっと久々に写真フォルダーひっくり返します。
必要に応じては許可を得ずに
メルマガにアップしたいと思いますので
よろしくお願いします。
まじで。
さあということでね質問いきましょう。
はい。
今日の質問は
融資がないかな。
資金調達ですね。いきましょう。
大久保先生金利がまだ低いうちに資金調達を固めておきたいと思っているのですが
運転資金と設備投資って借り方を分けたほうがいいのでしょうか。
遠坂しこしをうまく使うといいと聞いたことがありますが
どういう場面で使うのが正解か
銀行にはどのように説明すればよいのか教えていただけないでしょうか。
なんかすごい
基本的なところに戻った感じがするよね。
しかしながらちゃんと勉強してるというかね
聞いてくださってるのも感じますね。
そうだね。
運転資金と設備投資を分けるみたいな話とか。
そうですね。
どういう意味ですか。
それは全然質問の理解ができてないですけど
ちょっと解説からお願いします。
運転資金の本来の概念と長期化の背景
運転資金と設備資金の借り方を分けた方がいいんでしょうかっていうのは
長期での借り入れを前提としてて
5年なり7年なり10年なりの
固定負債に上がる長期借り入れ金をイメージしてて
設備投資に関しては当然長期の回収になるから
短期で回収してもいいんだけど
基本的には数年に渡って回収するから
長期間で借り入れをして
回収と分けておくべきじゃない。
返済原始が何かっていう話だから
要するに借り入れって返すのをどう返すかと
借り入れが一致してるのが理想じゃない。
すごい理想でいうと
例えば5000万の設備買いましたと
5000万借り入れました
1000万が原価消却で
1000万円が返済ですみたいなのが一番理想なのかなと思うんで
その消却分は経費になるから
お金出ない経費で要は税金取られないけど
そのまま支払いに回ってるっていうのが
多分理想的な設備投資と借り入れのバランス
なので俺の下連でとかも設備投資で長期で返済
長期回収を
設備投資?
自分で今笑っちゃってましたけど
いやいや設備投資
調査来てもこの回聞かせて
ちゃんとお客さんのところに行かなきゃ
今ここでエビデンスつけてるんですか
エビデンスを
お客さんのところに行かなきゃ
荷物買わなきゃいけないから
下連では設備投資で運転資金ではないと
何回かあれ言ったかもしれない
長期の運転資金って何なんだっていう議論が出てくると思う
運転資金っていうのは短期じゃない
運転資金って何かって言ったら
売りかけ金が入ってくるのと
買いかけ金を払うのと
在庫を持ってるバランス
ちょっともっと丁寧に言うと
お金払って在庫を買いました
在庫持ってないと商売できないから
じゃあこれ3000万在庫持ってますっていうのは
先にお金が出てっちゃうから
一番わかりやすければ在庫分は借りなきゃいけない
だけど商品だから
基本的には1年以内に使って売っていく
あと売りかけ金も来月入ってくるから
売りかけ分は買いかけもあるけど
例えば現金仕入れたとしたら
現金で仕入れて
現金で仕入れました在庫3000万あります
お客さんに売ったけど
売りかけ金は来月ですみたいな
例えばそれが2000万入ってきますみたいな
5000万ぐらいお金が足りなくなるわけ
利益は出たりしてるけど
キャッシュがない
これはいつ回収するのかっていったら
在庫売って回収した時に入ってくるわけだから
そうすると2、3ヶ月のタームで回るわけでしょ
だから本来これは短期で借り入れをしなきゃいけない
のことを運転資金というわけですね
そうそうだから運転資金は普通短期しかありえない
言葉の概念上ということですね
言葉の概念上と
実際でも会計上も
要するに長期流動資産と流動負債
固定資産と固定負債はそれぞれが
対応関係にあるべきなんだよね
ちょっと何言ってるかわかんないです
勉強してごめん
BSで上から順番に並んでて流動資産で切れてる
1年以内に現金化できるもの
っていうのが上の方にあって
軽いものがね上にありますね
軽いものがある
現金、売りかけ金
手形は最近ないかもしれないけど在庫とか
あってその下に固定資産とかが
固定資産がある
これが長期流動資産
下にありますよね
下にあるそう
でバイクは上にはない
バイクも下にはない
軽くない
ややこしい
そのじゃあ1年以内に現金化できるものと対応すると
1年以内に払わなきゃいけないものは
対応しなきゃいけないわけだね
基本ルールとして
それがバランスしてるから流動費率とか
っていうのができるというか
要は流動資産と流動負債で
流動負債の方がめちゃくちゃ多かったら
潰れるよね
そうですね
払わなきゃいけない方が多いから
普通はだから流動資産の方が多いはずで
そこはバランスしなきゃいけないんだけど
さっき言ったみたいに固定資産
設備投資は固定資産だから固定負債の設備投資で
長期負債で借りるべき
それバランスするけど
運転資金を短期の
短期貸付けで昔は
短期借り入れで回してたんだけど
要は返済しないベタバリの融資で回してた
これが金融庁に
要はちゃんと見てねえじゃないかみたいな
貸しっぱなしで金利だけ取ってんじゃないかみたいな
本当は返せないだろうみたいな
格付け下げろって言われて
要はそこに短期ベタバリがあると困るから
格付け下がるから長期の運転資金に切り替えた
短期ベタバリっていうのは事実上長期的じゃん
事実上長期的なんだよ
ずっと回してるだけだから
だけど評価上そうで
それで潰れてた会社多かったからなんだろうけど
実際でもそれが正しくて
ただこの何年だ
20年くらい長期運転資金みたいなの出てきたから
そっちの方に今なってるので
要は短期流動資産にある
お金が固定塞いから持ってきてるってことだね
バランスしてない
左側のBSの流動資産
上にあるキャッシュがあるんだけど
右下から借りてるみたいな
なるほど
状態になってるっていうのが
っていう状態になってて
っていう状態がバランスが悪いってことですね
悪いんだけどそれでやってきたから
やれたしそれで過剰調達ができたから
借りたら返すなっていうのはできてたんだけど
これは金利が低いからできて
金利が高くなってくると
これが今1%2%だからできたけどね
7%ですって言って利益出せるかって言うと出せないよね
今のBSのイメージって
大久保先生みたいに頭でっかい感じが
左側になってる
右側の方がちょっとお腹出てるみたいな状態でバランス
カワシンデブってことね
そういうことですね
そう
金利上昇局面と当座貸越の活用
これが高くなってくると
もう多分難しいんで
中小企業で利益率どんだけだか分かんないけど
特にお金が寝ちゃってるっていうケースだと
難しくなってくるなと
でも権利上がるのは仕方ないと思うんで
今度考えなきゃいけないのは
そうすると本当の運転意識をどうやって
持ち続けてバランスさせるかっていうのが
多分短期化していくっていうか長期の
長期の運転資金って基本的に赤字資金だからね
ぐるぐる回してる運転資金で返せないから
長期で借りて利益で5年かけて
今お金が必要だけど5000万円必要だけど
5000万利益出ないから
長期で返していくしかないよねっていう本来はね
今そうじゃないとももちろん
ただ借りるで借りるで返してるってケースも相当あると思うんで
それをだから短期化していくと
短期の方が金利のレートも下がると思うし
あともっと今だから遠坂志子氏
やっとここに来るんだここで遠坂志子氏
遠坂志子氏はずっと例えば在庫とかの
在庫売りかけ買いかけのバランスが変わらない
みたいなところはあんまりないんだけど
例えば仕入れ資金がめちゃくちゃ今月いりますとか
分かりやすく言うと
水産関係とか酒を今月は
2ヶ月3ヶ月だけ鮭を
これはもうだってベタバリの借りりなんかできないわけですよ
だって今月の仕入れ資金が10億ですよ
これずっと借りてたらいくら金利払うのみたいな話なんで
そこの数ヶ月で借りて
加工して売った3、4ヶ月後に返すみたいな
他でも季節変動があるところは
そういうものを
提案してもらわないといけないんだけど
銀行からしたら割とリスクもあるし美味しくないじゃない
短期間で金利はベタで貸しちゃった方が
儲かるんだから
ベタっていうのは長く
長期とかで貸しちゃった方が確定して儲かるでしょ
遠ざかし腰にしちゃうと
短期間になっちゃうし金利も取りづらいのと
あとは信用がないと枠みたいな話になるから
いくらまで貸せるみたいな枠を設定しなきゃいけない
遠ざかし腰ってあんまり馴染みがないんですけど
私が理解しているイメージだと
銀行口座に残高がゼロでも
あらかじめ設定した
1000万円で設定しておけば
そこまでは自動的にお金が借りられる
そういう仕組みですかね
その枠をちゃんとキープしてもらったり
決算ごとに枠も変えられちゃったりするから
そこをきちんと銀行と
対話していかなきゃいけないとは思うんだけど
この方がおっしゃってたのは
ということを考えると
遠ざかし腰をうまく使うといいと聞いた
銀行にはどう説明すればいいのかって
結局でもね
そんなことを言いながらやっぱり現場の感じは
長期運転資金ぐらいしか考えられないんで
やっぱりちょっとね
コツムがあれな感じが多いから
なんでもない
こっちからちゃんと説明しなきゃダメだよね
当座貸越活用のメリットと銀行との付き合い方
こういう資金だからっていうので
今AIとかあるんだからその辺も使いながら
ちょっと待って質問に対してAIに聞きやすい
どういう事業モデルかわかんないから
じゃあ事業計画とかも説明する
今までよりは作りやすいじゃん
自分の事業の説明を
銀行用に書いてくださいって言ったら書いてくれるでしょ
結局倫理あげなきゃいけなくて
説明ができないから課せないとかだから
だからとりあえず
どれぐらい枠ありますかみたいな感じで
いくらぐらい出ますみたいな
向こうの
ボール向こうに投げちゃってるから
そうじゃなくて今期こういう計画で
こんだけ運転資金が増えて
今期末にはどれくらい事業が伸びてるから
運転資金がこんぐらいいるんだと
それを事前に貸してくれみたいな
そういう交渉をしていかないと
事業伸びてきてまた借りなきゃいけないみたいな
これ最後に確認なんですけど
遠坂しこ氏をうまく活用することのメリットは
まず金利がちょっと安いんですか
借り続けないから期間が短いんで金利負担が減る
短期だからそれはそうですよね
っていうメリットと
そんなもん
長短のバランスが整理できるので
遠坂しこ氏に限らず
確かに長期運転資金とかすると
勘違いしちゃうんですかね
マネジメント大変だよね
借りまくるって言った時から
金があると思っちゃうから
現用金増えちゃいます
安心値出し潰れない値はいいんだけど
それで緩んじゃうというか
あるからいいやみたいな
コロナ有事の時に飲んじゃうみたいなのは
お金があるとおかしなことになることもあるんでね
それよりは健全な経営だよね
ちゃんとマネジメントして
ちゃんと銀行に説明できないと借りれないから
銀行に遠坂しこ氏させてください
業績良かったら
向こうも別に金貸したいだけだから設定はするけど
そういう時代じゃ今後
行政評価とか企業価値担保権とか
銀行側もそれぞれAI使ってちゃんと分析してくるから
封書も多分できなくなるし
いろんなことが表に出てくる時代で
どうやって銀行と付き合っていくか
その辺はフェーズがまじで変わっているのかな
というところなんで
マネ取り合ってきて
有志の世界もだいぶ銀行との付き合いも変わってきたな
というのを肌勘で感じる局面に来ましたので
久々に基本的な質問をすごく勉強になりました
半分くらい何言ったかよく分からなかったです
成立してないでしょ
10年やってんだよ
難しいんですよやっぱり
大久保先生頭の中にバンバが
血酸症でぐわーってしゃべるじゃないですか
ついていくの必死ですよ
ということで
大久保先生の番組はボキを取ると
また面白く聞けると思いますので
一緒に取りましょうということで終わりたいと思います
ありがとうございました
本日の番組はいかがでしたか
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