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10月22日。ニュース日本。ニュースで読む株式市場。地政学で見る投資分析。 こんばんは。国際政治アナリストMAです。この番組では経済ニュースや国際政治をもとに、今日の株式市場を振り返ります。
詳しい分析はメールマガジンで配信しています。興味のある方は概要欄のリンクからご覧ください。 冒頭知らせです。イラン情勢のレポートがAmazonにて公開中となっております。
さて本日も日本経済新聞を片手に日経平均を振り返っていきます。 20年次東京株式市場日経平均株価大幅に反落。
前日比1,713円40戦安い6万2907円84戦だったと言うことです。
1,713円も下げたということでね。額面だけで見るとかなり大きな金額のように見えますけども、パーセンテージで表すと2.65%だと言うところです。
市場どうなっているかというと一番の注目ポイントはアメリカ市場のメタでした。メタの決算の売上高が市場予想を上回った。
これ自体はすごく良好だったんですが、それを打ち消す悪い材料。
もうこれがご存知の通りAI関連企業が投資巨額に行っています。
財務が悪化させるというところがあって、そこの攻め合いというかそれが2つ戦っているところなんですね。
結果的にAI半導体株に水を差したような形になったというところなんですね。
これが非常に難しいところなんです。
人によってこれをどう見るかというのが判断が分かれるところなんですね。
メタはメタで本当にすごくて売上高は前年同期26%増の646億ドルで市場予想633億ドルなのでそれを上回っているということです。
で広告事業の収入が伸びているということです。
これが面白いところでネット広告とか特にウェブサイトの広告っていうのは伸びないと言われている中でこれ伸びているのが非常に面白いですよね。
でそれからMUSE、メタのAIエージェントです。
これが非常に便利だと予約等を行ってくれるっていうことは知ってると思うんですけどもその裏側で便利っていうことは計算が高いというところで
顧客基盤の拡大には大幅な投資が必要になるというところを言っているわけです。
つまりこれ数字でも表れてるんですが設備投資増加基調であってこのフリーキャッシュフローがマイナスに転じておりまして
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その大規模投資を行う資金調達が必要っていうところが財務不安、投資家の危惧が続いているというところでもあります。
そういうことがありましてですねやはりAI鶴橋銘がると呼ばれるデータセンター半導体、例えば東京エレクトロン、EB10なども売られたというところです。
一方でシステム関連株はPHPの脆弱性が見つかったというニュースでサイバーセキュリティ需要というところで資金が集まっているというところです。
個別にもうちょっと見ていきますとJX金属が反落4.39%落ちています。
これはまさにこのAI相場をどう見るかっていうところなんですけども。
JX金属やろうとしていることはこれ日経が抜いてるんだけど
データセンター機器接続に使う銅合金の生産能力を5割ほど引き上げるという報道があったということで
この財務が不安になっている中大丈夫なのっていうところで売られる不透明感が強いというところで売られたという話ですね。
一方でそのPHPの欠陥でトレンドマイクロが8.69%促進というところでこのサイバーセキュリティ関連ソフトを
ユーザーに無料配布すれば株価は落ちるしその一方でこのPHPっていう世界のウェブサイトの7割に使われているわけで
一つの企業が簡単に対処できるわけではないのにすごく大きな問題なのに
それで株価が上がるっていうところもなんとも奇妙なところでこのあたりが難しさ
相場を読み解く難しさを見せてくれるんじゃないのかなと思います
で今日のトピックはやっぱり為替ですよね
為替が今157円13銭台ですかね
先ほど1円ほど円高になってたかなっていう感じだったんですか
157円台というところで一時期156円台に入ったというところです
でこれ何があったかっていうとこれもう言っちゃえば
日本円が今積極的に買われてる買う理由があるっていうんじゃないんですよ
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相対的に円が選ばれているというやや消極的な問題なんですよね
それどういうことかっていうと他に強い通貨ユーロドルがあります
でドルなんだけどここドル安が進むんじゃないのと見られております
でこれが中間選挙が関係してきて民主党が勝つんじゃないの
人工知能の規制データセンターへの課税案などがやるんじゃないのと言われておりまして
そこが懸念点だったりとか共和党が仮に勝ったとしてもいわゆるトランプばらまきをやるから
その不安からどっちにしろ財政不安っていうのが
民主共和両方の共通で不安があるわけでドル安に傾くんじゃないのかという話なんです
で円高になっているというところでユーロに関してはフランスを特にする暴動とかがあって
フランスの財政がちょっと不安ながらユーロが売られていると
相対的に円が買われているというところで消極的ながら選ばれている相対的に選ばれているというところもある
ただそのエネルギー事情とか財政不安っていうところが
市場には正しく高市政策っていうのがアナウンスメントとして
実態が理解されてなくて円売りにつながっているっていうところもあるので
そこの課題はまだ解決されてないというところなんですね
それが一つ課題でもあります高市政権の一方でフランスは長期金利が5%台になってて
ここも選挙あるけど27年に今マクロンってサハ中道のサハと言われているけど
やっぱり虚空が強い国民連合のマリーヌルペンがやってくるんじゃないかと
優勢なんじゃないのかと言われているんだけども
仮に勝利しても現実的な財政政策にするんじゃないのかという期待があるんですよね
でもその期待がちょっとでも崩れたら市場が過剰に反応するわけで
またリマーリ9党っていうシナリオもあり得る言ってしまえば不透明なところなんです
その金利高くする要因になっているいわばインフレの要因になっているものといえば
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中東さんのエネルギー事情なわけですが今ですね
エネルギー単価が隠密に通っているという報道が出ております
これは前々から言われてますけども船全く通れないわけじゃないです
それAISという船舶自動識別装置っていうのがありましてそれを切って移動している
単価がいるんですそれ何でかっていうと
そのAISをつけていれば装置つけていれば違覧の攻撃を受ける可能性があるわけね
だから切って海を移動しようとしているという話でそれで要するに
この原油とかのエネルギーのマーケットを見てみると
供給側原油があって運べないよねっていうところがあったんだけど
その輸送手段は実は回復しているよっていう
日経の記事が出ているわけなんでしょ
しかしながらこれを回復といってもニューノーマルにしたら
していいのかという話がある要するに怯えながら
この中東を動いているっていう状態はいいのかっていう話もあって
その確かに供給料6全体としては回復基調だとしても
少しそれは意味合いが違うんじゃないのかなと思うわけですよね
そういう意味であっても経済活動特に株価は予想で動きますから
やはりニューノーマルではなくてノーマルの状態に戻すのが
地勢学的にも正しいただイランがそれを覚えてしまった以上
なかなか難しいという話ですでインフレについてなんですが
第一生命グループが金ゴールドと運用を始めたという話です
これは中国戦略かなと私なんか思ってしまったんですが
中国金を保有し続けてますよねで金相場が下がったとしても
買い続けているというところででゴールドっていうのは基本
利息もつかないから選ばれにくいところがただそれ以上にインフレとか
地勢学的なリスクの高まりがあって足元もインフレ続いてて
その利息とかを取るよりも安心安全なゴールドを持っていた方がいいよねっていう
投資の判断をしているという話なんだよねその
リマーリとかよりもこれは一つ大きな
動きではあるんだけどこれは個人の投資家も参考にできる
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ただ投資でどこのリターンを狙うかにもよっても
それリスクとって増やしたい人もいるから
なかなか全員が全員参考にできるところではないんだけど
一つ動きとしては注目かなと思いますで最後
中東求人倍率2.89倍だと9ヶ月ぶりの高さであるというニュースが出てきております
日経によると勝者が即戦力を求める
需要が強いというところなんですねこれは面白いところで
このニュースと直接はずれるんだけど今私研究してるのが
この勝者っていうところで勝者はAIとか半導体
今すごい顔になるんだけど勝者はものすごく影の力を持ってるんですよ
国際政治的なところで言えばコモディティとかをトレードする立場にあるから
そういった意味でも求人需要がある
イコールこの裏の力
原油だってそうだしアグリ農業の農産物の輸出輸入だってそうだしっていうところで
一つこの裏の国際政治っていうところは勝者を通して見るっていうのも注目すると
これは結構株式市場にとっても勉強になると思います
はい長くなりましたのでぜひ参考にしてみてください
