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10月27日。ニュース日本。ニュースで読む株式市場。地政学で見る投資分析。 こんばんは。国際政治アナリスト、MA。です。
この番組では、経済ニュースや国際政治をもとに、今日の株式市場を振り返ります。 詳しい分析については、メールマガジンで配信しております。
興味のある方は、概要欄のリンクからご覧ください。 さて、本日も日本経済新聞岡田で、日経平均を振り返っていきましょう。
27日、東京株式市場。日経平均株価は、4営業振りに反発。
終わりね。前述費。
1078円。72銭。高い63268円。37銭だったというところです。
昨日とか、そこを売っただろうという投資家がいて、買いに入った投資家もいるということで、
この下地というのができてはいたんだけど、マクロの環境としてAI開発というところが懸念、コアウィーブとかメタとか懸念点があって、それをかき消すアンソロピックの動きに注目なんですけども、
IPOに向けた目論見書を開示したと。それで投資家心理が改善したというこういう流れになっているわけですよ。それで一時1400円を超える上げになったというところです。
このアンソロピック、後で詳しく取り上げますけども、巨大IPOに向けた手続きというところで、それが進行しているという話で、
アメリカ市場もAI半導体が上がっているし、東京市場でもアドテストソフトバンク、東京エレクトロンなどに買いが入ったというメカニズムになっているんですよね。
一方で薬品とか不動産の下落というところが目立っていて、指数を足を引っ張る形になったというところです。
特にですね26日なんで、昨日ですね日経新聞電子版が三菱地消参加の三菱地消レジデンスなどに対して、
同区内で計画する分譲マンションについて5年間の転売禁止を要請する。そういう報道があって、制作サイドの思惑で不動産マンション価格の高騰。
これ一つ問題になってますよね。それを抑制する策が本格化するんじゃないのという話で、不動産株が下落したというメカニズムになっております。
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なかなか上がっているところと下がっているところが両方存在するというのがマーケットの環境でして、
特に個別で見てみるとアドバンテストが8.98%急反発というところなんですね。これはアンソロピックの恩恵を受けていたりするわけで、
一方で日本独自の国策で言えばペロブス海と太陽電池ですよね。それを官民が動き出すというところで、
日本政府が利口と長州産業、山口県にある会社なんですが、4年でおよそ1000億円を拒否する。そして規制を緩和するという報道があったんです。
なので利口が2.13%促進しております。ただ1ヶ月の値動きを見てみると、AIだ半導体だちょっとまずいぞと言われているところで、
9月15日に1609円だった株価が10月27日時点で1877円というところで上がっているというところで、将来的な業績拡大期待が先行しているというところですね。
これが政府のお金というところで一つ反応しているんだけど、果たしてどれくらい競争力があってきちんと稼げるかというところは数字で検証されるわけで、そこは注目した方がいいよねと。
機体で飛びついたら痛い目にあいますよという話ですね。今年も宇宙とかで宇宙関連株で同じようなことがありましたから、その辺は気をつけてくださいという話です。
一方で第一産業が下がってますね。8.16%給販力がん治療薬で競争激化懸念というところですね。これはアメリカ企業の動きというところです。
それでマクロな環境を見てみると、今円が買われていると。これ有事の円買いという動きがあるとされております。
元々円は知性学リスクが高まった際の安全資産と位置づけられていたんですが、最近の円安っていうところがあるし、なかなか昔みたいに円が買われないよね、選ばれないよねっていうところがあります。
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さらには政府サイド、印象論もあるんだけど円安になるような財政政策を行っていると認識されるわけで、円安状態が続いているという話なんですね。
一方で間近で言うと、これ何回も取り上げましたけども、フランスのコンメーとかアメリカの人口地のどうなのっていうところでリスクを取りたくないっていうところがあって、
この中で一番安全なのは何かなって考えたときに消極的な日本国債など円を買うっていう動きになったというところなんで、相対的なことなんで全然喜べはしないんだけど、そういう動きがあると。
さらにこれ、他の国でも同じようなことが起こってて、フランス利回りとか債権市場、ちょっと見てみるとかなりニュースになっているんだけど、資金が流入しているのは何も日本だけじゃなくてですね、
例えば財政規律を重視するドイツとかにもお金が流れ込んでいたりするわけで、マーケットの相対的な価値観で、やっぱりこういうところに日本も含む安全なところにお金が流れているっていうのはポイントかな
と思います。
一方でですね、日本企業、好調なものもあります。新越化学工業が2026年4月期の連結決算発表を27日したわけですが、純利益が前年同期の11%増というところで、AI需要強いです。
主力がシリコンウェア、それからフォトレジストなんですが、そこが業績を押し上げたというところで、やはりデータ上でも強くなっているっていうところがポイントかなと思います。
この期待とか予想とかで、株価の予想は難しいんだけど、一応この数字がついてきているっていうところが大事で、そのAIでいうとですね、アンソロピックの動向ですよ。
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アンソロピック、それからオープンAIっていうところがこのAIの要になっていて、そこでチェーンのように計算能力を提供しているのがハイパースケーラーだったり、その大元をたどればGPU、半導体メーカーだった
りするわけです。
利用料としてユーザーとか企業がアンソロピックオープンAIに払うっていうような図になっているわけですが、そこでデータセンター懸念っていうところが中間選挙でアメリカ議論になっているし、競争がどうなの
っていう話がある。
アメリカ国内でもオープンAIとの競争、そして何よりも中国企業との競争はどうなのかという話が出ているんだよね。そこがポイント。
中国企業価格で勝負してきますから競争力強いんで、そこがうまくディフェンスできるかっていうところが一つポイントです。
ちなみにAI株安っていうところで信用評価損益率が1年半ぶり低水準となっているというところでして、それだけAI株がトレーダー短期筋を含む投資家に影響を与えているというところです。
それから銀、プラチナが年初来安値というところで、ゴールドより大きい下落幅になっています。これは少し仕方ないのかなと思います。
そもそもゴールドの方が数価の価値を裏付ける資産としての歴史があるのはもちろんなんですけども、銀とか工業需要もあるし、それで世界経済の見通しにもよるわけで、
今のこの原油高、それからいろんなインフレとか考えればなかなか厳しいものがあるよね。特にデータセンターの話もあるし、それでこういう銀、プラチナが下がるのは仕方ないメカニズムなのかなと思います。
逆に回復すると見込めばチャンスでもあるわけです。
一方で最後、ケーラン価格が高止まりしているという話です。卵高いよという話で、これ庶民の食卓はダメージを受けますよね。
毎度のことながら、外食産業もそうだし、スーパーなども厳しいんじゃないのというところがある。この食料を見る上で卵とかで重要なのが鳥インフルなんですよね。
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このファクターは気象とかとはまた違うもので、このリスクも考えないといけませんよねという話で、これが一つのバロメーターとなって、他の株価とか読み解くときに役に立つかなというところです。
長くなりましたので、ここら辺で失礼いたします。
