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【インベストメントブリッジ】がお届けする、いろはに投資のながら学習。皆様いかがお過ごしでしょうか、インターン生のおりでございます。
このエピソードでは、普段話せないような投資関連の話題について、アナリストのたまご2人がセキュララに語っていきます。
では今日も吉村くんに来てもらってます。
はい、今日もお願いします。そうですね、今週はあのやっぱ雇用統計がね、発表があったかなと思うんですけれども
10月は非農業部門で26.1万人という結果になったということで、これは予想の19.1万人を大幅に超える数値となりましたね。
で、多かったね思ってね。やっぱまだ雇用が強いから最初はやっぱりその今の流れ的に
あ、じゃあまだ経済は強いんだねってなって、じゃあFRBはまだ引き締めるねってなって株価が下がるっていうのが今の流れで、通常だったら雇用が強いから経済は強くなる、じゃあ株価が上がるって流れだと思うんだけど、それとは逆の動きをするっていうのがまあ今面白いところだよね。
うんうん、確かに。で、今回この10月の値だけではなくて、これ速報値だけど、9月と8月の確報値も発表されて
9月の確報値が31.5万人、これが速報値だったら26.3万人、5万人ぐらい上回る結果になって、ただ一方で8月の確報値は29.2万人で、速報値だったら31.5万人よりも少なくなったものの、この9月と8月の分、両方合わせるとだいたい2万9千人ぐらいの情報集成になったというところで、
引き続き雇用の人数というのは増えているなという印象は受けるんだけど、でも失業率っていうのが一緒に発表されて、今回が3.7%、これが予想の3.6%より高い数値で、前月の9月の3.5%から0.2ポイント上がったというところ、ちょっとここで景気交代のところっていうのも少しずつ見えてきたかなという印象はあるね。
なんかアメリカって日本と違ってデフォルトの失業率が3%過ぎだから、やっと平均よりちょい上ぐらいかなっていう印象が僕は強いかな。FRPだったら結構5%ぐらいは行ってもいいんじゃないかなってぐらいを考えてる気がするんだよね。
他の理由と、例えばISM製造業者数とか非製造業者数も出たけど、あれも悪化してたし、まあ多分今後も悪化はしていくけど、やっぱ5%、失業率5%くらいまでは上がるんじゃないかなとは個人的に思う。
なるほどね。でもなんかすごく面白いデータが一つあって、労働参加率っていう指標があって、簡単に説明すると分子に労働力人口、就業者数と失業者で分母に生産年齢人口があるんだけど、本来はこの値が10月が62.2%というところで、
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前月よりも0.1%ポイント下がった結果ではあったけれども、普通は労働参加率が低下したってことは、その分子の部分が減るというところで、失業者が減ったっていうことも捉えられる。
で、そうなったのに失業率が上がってるっていうことは、働きたいと思ってる人が働けてないっていう状況が今起きていて、実際にその米雇用動態調査の値を見ても、9月が1,071万件で、これが3月の1,185万件から10%くらい、この半年で減少してるっていうことを考えると、求人数が減ってるってことは人手不足が感じてきてるというところで、
少しこういうデータを見てみると、意外と面白いなというふうに思いましたね、これ。
なるほどね。
結局、FOMCでは75ベーシスポイント上げて、12月は全然50はあり得るよね、みたいなのはしたけど、結局、ターミナルレートの最終着地するレートは結局上がって、急激に短くやるんじゃなくて、ゆったりと長くやるのが大事だよね、みたいなのをパウエルさんが言った結果、また下がったっていう株価がっていうのが、
この1週間の流れかなっていう風な感じだよね。
結局、Q4の成長率も確かマイナスにS&P500は転落してて、あとサマータイム終わっちゃったね。
それはちょっと日本から米国株投資してる人にとっては、結構大きい、大きいよね、影響はやっぱり、10時半と11時半ってなるとやっぱり。
そうそう、昨日も10時半にベスビーアイの米国株のやつ開いたんだけど、あれ、止まってるって言っちゃった。
めっちゃわかる、俺も楽天証券で見たら、あれ全然終わってないんだけどと思ったら、そうだ今日から、昨日終わったんだサマータイムと思って。
使ってるのは証券会社はどこなの?
基本的にメインで使ってるのは楽天証券かな。やっぱり基本的にスマートフォンで見ることが多いから、アプリの中でのチャートの見やすさとか、あと四季報とかの見やすさ的にも一番楽天証券が使いやすいなと思ってて、メインでは楽天証券を使っているかな。
森君は基本的にどこの証券講座を使ってるの?
えーと、そうだね、米国株は基本SBIで統一してるっていう感じで、で、あとその情報収集は楽天証券を使ってるっていうような感じかな。
で、もう一個開いてるのがGMOクリック証券。で、こっちはCFDをやってるので、なので基本、あと積み立て認査と投資申託は全部楽天証券っていう感じになってて、
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だから積み立て認査と投資申託は楽天証券、米国株はSBI証券、CFDはGMOクリック証券っていうこの3つがメイン使ってるっていう感じ。
なるほど、うまく使い分けてるのね。
あ、そうだね、なんか米国株に関してはやっぱり手数料をどうしても抑えたいっていうのがあって、
で、するとSBI証券とすみしんSBIネット銀行って連携すると、あの為替手数料すごい低く抑えることができるんだよね。
っていうのとかあったりして、例えば1回あったのが、CPIが発表された直後に2円円高になったことがあったのよ。
で、その直後に米国株を買おうとすると、その円高になる前のレートで米国株を買うっていうような形になっちゃう、そのラグが生じてて。
楽天証券の。だから例えばCPIが発表された直後に145円から143円になりました。143円で買えると思うじゃん。
でも楽天証券ではちょっとその間のラグが発生してて米国株をちょっと為替が一気に下がったから米国株買おうと思って楽天証券で買おうとしたら145円のレートで約定されそうになって、
で、そういうことがあってから普通にすみしんSBIネット銀行でCPAで為替が下がった直後に0ドルを買ってそのドルでSBI証券に移して買うみたいな方法をした方が流動性じゃないけど、
そっちが高いし為替手数料も安いしそっちの方がいいなってなった出来事があってからSBI証券にしてるって感じなんでね。個人的にはそうかな。
そういう為替の面でもやっぱりSBI証券が連携させると優れてるんだねやっぱり。なるほどね。ちょっと俺はそれも参考にしたいなと思ったね。
あとは企業分析だと森君も使ってるかなと思うんだけど、NEXT証券の講座を持っておくと名殻スカウターっていう企業分析ツールが無料で使えるようになるから、
これは企業分析する上で細かいセグメント別の業績とか過去の業績推移10年間とかもちろん市販機別でも見れるっていうところで、
すごく企業株に投資する時にファンダメンタルの視点からする投資家の方々とすごくお勧めのツールなので、まだ持ってない方は講座解説してみてもいいんじゃないかなと思いますね。
やっぱマネックスは本当に米国株にすごい力を入れてて、やっぱり名殻スカウターもすごい良いんだけど、ETFの手数料キャッシュバックキャンペーンをやってて今。
結構みんなからリクエストがあった人気の高い名殻っていうのを手数料キャッシュバックにしてるんだよね。
例えばQILDとかそういった海外で一部人気の超高配当ETFとかだったりVGTとかあとは999とかそういった結構人気の高いETFっていうのを優先的にキャッシュバックにしてるから、
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そういったのを買いたいって人はやっぱマネックス証券はすごい良いんじゃないかなと思うね個人的に。
あとSBA証券に次いでT999っていう個人的にも好きなNASDAQ3倍ETFの取り扱いを開始したので、ちょっとそれも熱いですね個人的には。
森くん喜んでたもんねすごい。
それで言うとGMOクリック証券でも実はT999ってCFD取引できてGMOクリック証券を始めた理由もそれだったりするんだよね。
CFD自体は買わせ手数料がかからないから2本円で支数を買うことができるから機動的な取引にはやっぱ向いてるかな。
それは大きいね。
でも買わせで言うと今ちょっと買わせのチャートが面白い局面に来てるなと思っていて。
一つダイバージェンスというイベントが今発生していてチャート上で。
このイベントっていうのはRSIの値が減少傾向、切り下がっている状態でドル円相場が円安、要は切り上がっている状態が進んでいることをダイバージェンスって言うんだけど
過去のダイバージェンスが発生している事態を見るとその直後にドル安円高になるという傾向がちょうど出ていて。
実際に146円とか買わせ介入が入っていた150円近くからは円高に進んできてるとは思うけど。
こういうチャートを見ても円高が進みそうだなっていうところで。
ドルと逆相関になる金とかもすごいこの10月の高度計出てから2.8%上がったりとか。
あとはETFでGDX、バーンエックベクトル金広角ETFがあると思うんだけど、それも10%ぐらい上がって。
結構52期移動平均を超えたという、ブレイクアウトしてきたというところで。
買わせがすごく動いているというのと、金にまた注目が出始めているなという印象を受けるね。
RSYって買われすぎ売られすぎを示す指標だよね。
そうだね、基本的に。
今は円が売られすぎっていう感じの?
そうそうそういうことだね。
なるほどね。
一つの指標だけど、RSAが20とか下回ってくると、やっぱり売られすぎっていう水準になっていて。
買われすぎだと、だいたい80ぐらい以上。
これ一概には言えないけど、だいたいそれぐらいって言われているから。
そういった指標を見ながらチャートを見ると、見えてこないものが見えてくるんじゃないかなというふうに思うね。
確かに。収録時点では発表されてないけど、ちょうど中間選挙があったりだとか、
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あとはCPIも今週だね。
これが放送されている頃にはもう出ていると思うけど、
あとは来週はイベントあったかな。
そうだね、イベントだと。
でかいのは次の12月のFOMCだと思うんだけど、そこら辺で結構転換点かなっていう気がするよね。
確かに、そうだね。
あとは決算も結構落ち着いてきてて、米国間もそうだし、日本株だと、
ちょうどこの収録が配信されている頃には、
ちょうどこの11月7日の週だけで、だいたい1700社ぐらいの決算が日本で出るっていうところで、
そういったところでも日本の相場も結構決算で万劫下するのかなっていうふうには思うかな。
先週はやっぱりFMCの結果待ちとか、宿日が挟んだりだしついて、
結構様子見相場だったから、本週は日本株にも注目しつつ、
株主相場を見ていきたいなっていうふうには思うね。
なんかね、それで言うと最後にある面白いデータを共有したいんだけど、
S&P500だったりNASDAQに組み入れられている代表的な企業の中で、
1ヶ月間の価格推移を見たときに思いっきり下がっているのって、
GARFAMだけっていうようなデータがあって、
例えば一般的なバリュー株だった企業、
例えばジョンソン&ジョンソンとかコカコーラとかは1ヶ月前と比べると普通に5%10%上がってたりする。
エネルギーとか100%ぐらい上がってたりするんだけど、
その中でダントツで下がっているのがGARFAM5社が圧倒的に下がっている。
10%20%、メタに関しては40%とか普通に下がってて、
じゃあ他の情報技術セクターとかはどうなのってなると、
それらは結構上がってたりするんだよね。3%とか。
だから例えば今のちょっとNASDAQとかが、S&P500とかが割と弱気なのって、
ほんとその5社の影響がでかすぎるっていうのが、
やっぱ上位だから組み入れられてる割合っていうのは。
だからこういう時に個別株じゃないけど、
セクターを絞って投資したりだとかするっていうのが、
やっぱいいのかなっていうふうにちょっと思ったね、それを見て。
そうなんだね。確かに先週も話したけど、実際決算もやっぱり、
特にGoogleとか、メタ、Amazonあたりが特に悪くて、
マイクロソフトは、決算自体は予想よりは高かったものの、
ガイダンス、10月から12月期の予想っていうところが、
予想よりも少なかったっていうので、だいぶ売られてたりしたから、
そういうデータもあるんだったら、この結構決算、
悪かったね、結構大きいなね、市場への影響っていうのが。
Appleはそんなに悪くない決算だと思うので、
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ちょっと売られてたりするし、ですらもう普通に、
50%成長しますよ、みたいになってるんだけど、
200ドル確か割ってたんだよね。だからどんどん下がってるな。
ドルさえ持ってれば全然いいチャンスなんじゃないかなっていうのは思うね、
ガーファムに関しては。
お話しした内容は情報提供を目的としたものであり、
過去の実績、予想、見解、将来の成果を示唆あるいは保証するものではございません。
投資のご判断はご自身でしていただくようお願いいたします。
