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大久保圭太の財務アタマを鍛えるラジオｽマネトレ
ビジネスにおいて欠かせない財務宣言
ポッドキャット財務アタマを鍛えるラジオｽマネトレでは、
財務のスペシャリットである正義士の大久保圭太が、
経営者をはじめビジネスパートンが知っておくべき財務やお金に関わる情報を
ちょっと進捗ながらも、分かりやすく解説します。
こんにちは。遠藤和樹です。
大久保圭太の財務アタマを鍛えるラジオｽマネトレ
大久保さん、本日もよろしくお願いいたします。
おっす。
おっす。よろしくお願いします。
お願いします。
ネタつきますよ、そろそろ。
イェイイェイとか。やりたい方でやるから。
というわけで、今日も早速いきたいと思うんですが、
前回、ざっくりとした決算書の読み方という質問があって、
大枠を教えていただいたので、
具体的に個別にどう見ていくのかというのを、できる範囲で。
難しいですね、まだね。
教えていただこう。
困ったはずなのに。
最後にいいですよって言ってたじゃないですか。
教えていただきたいなと。
はいはいはいはい。
そうですね。まず、具体的にどこから見るか。
はい。
現金ですよね。現金いくらあるのかなって見ますよね。
前回の学習でいうと、左側の上ですね。
左の上の現金がいくらあるのかなをまず見て、
現用金以外は嘘ついてる可能性があるので、
会計基準だとかによって、
数字が本当に正しいかどうかわからないという前提が結構あるわけですよ。
例えば、売り上げの形状をどうするかで、
例えば現金基準で売り上げ上げたら売りかけ金って出ないだろうし、
売りかけ金ってあんのに、本当は回収できないものもあったりとか、
結構決算書のBSってわかりにくい上に、
嘘をついてる可能性が高い。
なるほど。
特に長い期間かけてる会社だと、
紛失になっちゃってるというか、ゾンビ的な感じになっちゃうので、
まず実態がどうなのかっていうのを見るんですよね。
なるほど。
それは僕は再生出身だからかもしれないけど、
すごい嫌な目で見ますよ。
これでそんなにゆがったか。
ゆがってない。
まず現金は信用できるから現金見て。
初回の方でもおっしゃってましたもんね。
現預金算だから嘘つかない。
そうそう言いましたよ。
次に順次算を見ますよね。
前回重要だってお伝えした順次算。
この資産と負債の差額がいくらあるのかなって。
今まで右下ですね。
右下がどのくらいちゃんと積み上げてきたのかなっていうのを見て、
ここを見れば一旦PL見なくたってどういう会社だったのか、
PL見ないと何でその利益が出たのか出ないのか、
例えば役員報酬とかで調整してる可能性があるから。
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PLの話はいいですけど、一旦BSで順次算を見て、
借り入れがどれくらいあるのかなっていうのを見ますね。
その後に借り入れですね。
借り入れがどのくらいあるかな。
上に行くと。
右上。
長期借り入れが。
ここと現金のバランスを見ますよね。
なるほど。
目指すべきは実質無借金だから。
借りてる額よりキャッシュが多いっていうのを。
実際いくら借りてるのかなっていうのが、
要は1億借りててキャッシュ5000万持ったら5000万しか借りてないわけだから。
みたいなのをバランスを見て、
実質の借り入れ金を見ます。
今度は実質の借り入れ金を見ます。
ちょっと多分難しくなっちゃう。
業種業態は若干違うんですけど、
いわゆる運転資金がどれくらい必要なのかっていうのを見ますよね。
運転資金がどれくらい必要なのかっていうのをどうやって見ていくんですか?
一般的には売りかけ金と在庫。
売りかけ金と在庫。
売り上げが上がったらだいたい売りかけ金になるじゃないですか。
回収するまで。
そうすると売り上げが上がってるけど、
お金がない状態ですよね。
そうすると現金ゼロで始めたとして、
今月1000万売りましたって言って、
1000万売ってるんだけどそのお金来月だから、
その資金って入ってこないわけですよね。
これは手金で補填しなきゃいけない。
プラス在庫も。
在庫も先に買うじゃないですか。
なるほど。
在庫が例えば500万とかあったとすると、
売りかけと合わせて1500万は
持っていかなきゃいけないし、持ってないなら借りなきゃいけない。
ずっとこれって寝ちゃうお金だから。
一方で買いかけ金。
未払いみたいな。
来月払うやつは財務的にプラスです。
今払ってない。
なるほど。
PLで言ったら仕入れに載ってるけどまだ払ってないから、
例えばそれが500万あったとしたら、
それを引く。
さっきの売りかけと在庫から買いかけを引くと、
例えば1000万とかあったら、
この1000万は借りてていいわけですよ。
なるほど。
買いかけ右上で、
左上と右上の方ですね。
左上と右上の方のバランスで借りといていいお金だから。
これをちゃんと借りてないと
拡大した時に倒産するんですよね。
いわゆる黒字倒産ってやつ。
事業規模が大きくなると、
この差って大きくなってくるはずだから。
利益が出てる限りね。
売り上げ規模が10倍あったら10倍になるわけで。
そうすると運転資金が1000万でよかったのが1億円になるから、
これをちゃんと調達してないと
資金消耗を起こすっていう原因にもなるので、
その運転資金と調達のバランスは
きっちり見ておいた方がいいと。
なるほど。
そうすると初めにちょっと復習にもなるんですけど、
一番初めに左上の現金を見て、
その上で12,000、右下ですね。
見た上で右上のどのくらい借りてしてるのかというと、
見た上で運転資金を見るために
左側の現金を置いておいて在庫売り掛け金を足したものと
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右上の買い掛け金を引いた。
それがどのくらいの運転資金かというのを見て。
順番はそんなに厳密じゃないですけど、
そんな感じで見ていくと、
こんな会社なのかなみたいな。
だいぶ妄想しますからね。
数字見ながらね。
数字見ながらね。
会社長の顔見ながら。
こんなにこれ資金売れ大変な商売なのかなとか、
また売り掛けが本当はこれ嘘じゃないのとか。
合わせてPLを見るときに売り上げ規模とか、
当時の利益とかをなんとなく把握しておくと、
だいたい月賞これくらいなのに、
例えば10億の会社だったら、
分かりやすく月収1億くらいの会社だったとしたら、
売り掛け1億くらいなのに2億乗ってたら、
回収が遅いのか、紛失してるのかみたいな。
ほー、なるほど。
感じになるじゃないですか。
在庫とやっぱり売り掛けが結構ね、
紛失してる可能性があるので、
社長が気づかずに落ちてないとか、
回収できないのに、
税務上損金にならないから、
経費にならないから、
落とされてないってケースも結構あるから、
ここはね、見た方がいい。
本当のことは分かんなくなっちゃうんで、
ゾンビみたいな資産があると。
で、あとは社長貸付金みたいなのはないからですよね。
左側にね。
左側の上の方。
上の方。
まあ、ちょっと商品がちょっとしたところに。
そうそう。
ここは、知らない間に社長が金借りてることになってたりするので、
そうすると銀行の評価めっちゃ悪いから、
いや、銀行から借りたお金は社長が勝手に使ってるっていう。
なるほどね。
でもこれ、経費にならないやつを社長貸付にしちゃってる可能性もあるので、
ここは絶対出ないよ、決算書に。
大事で短期貸付とかが出る。
短期貸付とかが出るから。
これは出ないようにちゃんと決算の前の貸付とかやってもらって。
で、あと小手市さんは今まで自分が何店舗あったら内装でこのぐらいあと残ってるなと。
うん。
いうのがどのぐらい今までかけてきたかなと。
いうのが分かるので、その辺の投資のバランス見ながら、
一番左下の小手市さんの下にある投資棟ってあるんだけど、
そこに結構ゴミが溜まるから、
この辺がゴミというかね、いろいろ余計なもんですよ。
基本的な投資だから。
余計なものなのか価値があるのかは、
ちゃんと決算書見て変なことに使ってないかなとか。
いわゆるちゃんと事業投資なのか。
そうそう。
遊びの投資みたいになっちゃってるのかみたいなところ。
そうそう。
その辺が会社によって結構そこは差が出ますよね。
っていう風に見ていくかな。
これがざっくりとした。
ざっくりと。
すると付け加えるとPLのほうで何見てるかっていうと、
経常利益に原価消費額足すんですよ。
お金が出てってない。
経常利益と原価消費額を足すと。
足すと、ざっくりと現金ベースでの利益。
原価消費額って核受け費というか、
計算上のいったもんだから。
はい。
それで長期借り入れとのバランスがちゃんとされてるか。
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どういうことですか。返済可能な。
結局それが返済可能じゃないですか。
例えば利益800万出てて、
消費額200万あったら1000万は返せるわけですよ。
はい。
ちょっとその前後の差はあるけど。
そうすると1000万返せる中で1億円借りてたら10年かかるだろうし。
5000万ぐらいあったら5年返してるだなみたいな。
その辺の目安をね。
それがもうものすごい期間になっちゃったら返せないですしね。
なるほど。
単純に利益出てんのかとかじゃなくてってことですね。
そうそうそうそう。
利益出てたとしても、あと薬品給料ちょっと言ったけどバランス見て、
社長が給料1億円取ってて0円の利益と、
社長が給料0円で1億円の返しは同じだから、
利益見るだけじゃわかんない中小企業と。
なるほどなるほど。
っていうのはまずパパパッとPL見るとそんな感じですかね。
今ぐらいのところを、
それを見た上で推測できるいろんな仮説を立てるのは多分、
僕も先生なりのいろんな経験もあるんでしょうけど、
今ぐらいのポイントをパパパッと押さえていくと何となく仮説は立つんですか。
仮説は何となく立ちますよね。
でも逆に言うとそのくらい見るポイントって少ないってことですよね。
まあ絞れば。
そうすると仮説の中にまたこれもここじゃどうだろうみたいな。
そこは細かくなってくる。
そうそうそうそう。
ざっくりとこんな会社なのねみたいなのは見れるかなっていう。
なるほどですね。
どこまでわかったか。
私も自分自身がさらかではありませんが。
でも今私ですね、
実は手元に適当な決断書を置いて何となく話を聞いてたんで、
もう一度聞いていただいたりすると、
見ながら。
何か見ながらね。
どこの財務省庁でもいいと思うんで。
かなりイメージつくと思う。
本当ですか。
分かりやすい。
確かに。
何度か聞いていただいて。
またそれを踏まえてね、
何かこういう具体的な質問を聞いてみたいとかあれば是非いただきたいですね。
そうですね。
というわけで今日は真面目な回でした。
笑うことじゃないです。
はい。
ありがとうございました。
ありがとうございました。
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