日本市場の現状
マクロオプショントレーダーのYahoです。今日は2025年9月3日、日本時間の日時38分です。
土曜日になりますので、昨日の金曜日のマーケットから、振り返っていければと思います。
昨日は、日経益が43,019円というところで、非常に強い形で、日中は終わったという形になりまして、
前日比で1%の上昇というところですね。それと裏腹にボラティックインデックスが24.32と、若干上がったというところに載っています。
PRが17.77なので、日経平均のEPSは2420円というところで、週足を確定しているというところになりますね。
ただ一方で夜間は、米国の指標の悪化によってですね、スタグフレーション懸念が再現してまして、日経平均の終わり値は43,900円程度というところに夜間もなっています。
一時的には42,600円くらいまでいきましたからね。なので、
おそらく600円くらい下がったんですかね。夜間は、こういう時発表直後はね、43,200円くらいまでいったんですが、突如ガガガッと下がっていってというところ、まあただ最終的には戻して、要は2,900円くらいで終わったというところになってますね。
ちょっと悩ましいですね。アメリカの劇高台懸念、これはまあ前からあったんじゃないかなと思いますけど、やっぱりこういう時計によって、
これ現実なんだというかね、指標として現れるというところで、かなりマーケットはネガティブに反応はしたんですけど、最終的にはね、
半分ぐらいは戻したというところになってますね。 これがどういうふうに来週ね、発掘するかというところですね。
もっと滑りよく落ちていくと、ブラックマティっていうふうには多分土日に騒がれたと思うんですけど、
まあ、まあまあ戻したんでね、まあどうなるかって感じですよね。
まあ出上がり銘柄数は2,319で、かなり日和が多かったなというところになってますので、
米国劇高台懸念に対するマーケット反応というところが気になるところ、あとまあ、
あの衆議院のね、解散というものがちらついていたり、あるいは石破総理の卸しの活動が活発化していて、
自民党総裁の選挙です、選挙というか、総裁選挙ですね、総裁選挙の前倒しというものが、
どうなるのかというのがこの土日で判明するというところになりますので、まあその辺りもあるんですけど、
まあちょっとその辺はさておき、ちょっとアメリカも振り返っていければと思いますけど、
米国市場の分析
アメリカはS&Pが6,482ポイントで、マイナス0.32%ですね、ギャラックというところになってます。
教室は15.18と、まあスタグフレーション懸念がある割には別にそんな高くないなという感じですね。
最近市場は、ムーブは若干下がって85.29で、30年金利4.76%、これもねグッと下がりましたね。
で、気になる金ですけど、ゴールドは3,586ドルということで、全率比で1.24%の上昇というところになってます。
キノビックスは変わらず18.3%程度という、まあこれ割と高水準を維持してますかね。
ビットコインは11万1千ドルというところになってますので、また金が主役に戻ってきたなーって感じですよね。
なんかそのスタグフレーション懸念っていうお話は過去に教えて、このポッドキャストを始めた当時、
2025年2月ぐらいも、マーケットスタグフレーション懸念を感じていて、その中で金がかなり高騰していたというのがありますので、それがまた戻ってきていく感じですね。
主役の金としての役割が、まあそうですね、どうだろう、半年、半年かな、半年7ヶ月経ってまた金がね輝きだしたっていうのはあるのかもしれないですけど、
うーん まあやっぱりビットコインはね指標的に高いんで、まぁちょっとH市場としてはビットコインって言った分やりづらくて、
株式市場は非常に高いですから、まあその中でまた株式市場の資金からが金に流れているという兆候が、
まあもう顕著に出始めているのかなというところになってますね。 まあそこまではいいんですけど、そこから先がどうなるかってちょっと読みづらいところでありますね。
とはいえ株式市場はめちゃくちゃ正直強いと思うんですよね、その その割には
あの 大きく崩れる、下落はしましたけど、
こうともなくというところなので、もちろん 社の取り下げっていうのもあるんですけどね
それが どう反応してくるのか
悩ましいですねなんか
どういうふうになるんだろうなぁ 結構
難しいマーケットですね。金が上がるのはわかるんですけど、株がこう別に 崩れ去るわけでもないんですよね。普通に強いんですよね。
今後のマーケット展望
だから維持している。 総裁選に対しての懸念があるのかどうかってところも別にそんな感じでもないですよね。
一応あのあるのは反動対関税をね アメリカがやっぱり貸すぞっていうのをまた言ってまして200パー30パーっていう話出てました。
ちょっと前のあの 関税交渉を石場さんが打決した時
の翌日ぐらいにまたそれ反動対関税を発して出て、その時本当マペルム反応でむしろ トランプ関税を合意したんだっていうところに
すごく良い反応で、まあ無視というかあんまり気にしなかったというのはありますけどね。
まあその話がまた出てきたっていうのはありますけど
まあ やっぱり
AIによって雇用は明らかに奪われていると思うので それによって失業者が増えている一方で
業績がいい会社はいいという状況ですよね。だからまあ その中で
じゃあどうやってこの契機交代が取れなかった時に スタグフローション懸念がある中で
金利を下げると結構やっぱ難しいんじゃないかなっていう風になります。 まあその中でFRB違反はいっぱいするんでしょうけど
本当に利先ができるのかっていうとパウエルさんを変えたとしても別にやっぱ 下げれないっていう判断ももちろんあり得ると思うんですよね。
ってなった時にやっぱりじゃあ あのどうやって
契機を刺激するかってなると
まあやっぱり財政指導になるんだろうなぁと思いますよね。 で財政指導になると
財源問題が出てくるので まあそうするとやっぱりAIによって業績を回復させている企業の人生を強化して
っていう話になるんじゃないかなとも思うんですけどね。でその延長にあるのはやっぱ 関税っていうところなので
まあ僕考えておくとあんま変わらないんですけど
だからその中でその スタイフレーション懸念があるとはいえマーケットがそんな気にしないっていうところが
少ないんですよね。 金とビットコインはなんかその兆候としては出てると思う 出てる感覚あるんですけどその
これちょっとやばいよね。この金とビットコインってアセットが契機動向に対して やばいよねって思ってる
感触は数値上現れてるんですけど なんかその株式資料は
まあまあ なんかそんな感じで全然しないですね。なんかしないというわけじゃないんですけど
なんだろう しないわけじゃないんですけど
まあ
とはいえこう 焦ってる感じは全然ないっていうか
のんきな感じですよね 結構すごいなぁと思いますね特に米国はそうですね
うーんまだちょっと難しいですね
どうなんですかねなんかちょっと本当に悩ましいマーケットだなぁというところで またスタイフレーション懸念が出たのでやっぱり金がね
フォーカスに当たる タイミングになってきましたねということでちょっと不透明なマーケットですけど
引き続き私のコンテンツでロングプットするイメージでフォローいただければと思います それが私と
