日経平均反発とTDK・太陽誘電の共同開発
9月30日。ニュース日本。ニュースで読む株式市場。 地政学で見る投資分析。
こんばんは。国際政治アナリストMAです。 この番組では、経済ニュースや国際政治をもとに、今日の株式市場を振り返ります。
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冒頭お知らせです。イラン情勢のレポートがAmazonで公開中なので、ご覧くださいませ。 さて、本日も日本経済新聞を片手に
日経平均の方を振り返っていきましょう。 30日東京株式市場で日経平均株価反発
終わり値が前日比1272円45銭 高い66753円72銭だったというところで
人工知能半導体関連に買いが入ったということです 具体的にはですね tdk 太陽有電というところが
一つキーポイントとなっておりまして 両者は次世代電子部品を共同開発することで基本を合意したと
この発表があったんですねで tdk 5%だか太陽有電9% だかとなる場面があったというところです
太陽有電に至ったね少し前に ちょっと割高なんじゃないのって言われてたんですけども9%
盛り返したというところなんですね でちょっとこれ補足すると ai サーバーね
そこに使われる積層セラミックコンデンサーなどの次世代 品を開発するわけでで tdk は車採用で求められる
熱に強くて薄型のかする技術を強みとするわけですね で太陽有電は
スマートフォンで培ってきた技術力開発力というところがあって小型そして大容量 部品に強みがあるんですね
でこの2つがガチンとハマったというところでお互いの技術を保管できる ベストな
組み合わせなんじゃないのかというところで市場が評価しているというところなん ですね
でそれに合わせてソフトバンクグループが上昇これはアメリカのオープン愛が300億ドル の新たな資金調達を計画しているというところで上げたわけで半導体関連も
アドマンティスト東京エレクトロンもあげという形になっていますただ マーケットの環境を見てみると
金利上昇の警戒は続いておりまして a アメリカの リアゲーなんですがまあそこが
a 追加リアゲーあるのかどうなのか日米ともに金利高止まりしているものの a
まあ連続リアゲの観測が交代したというねそこが相場のあの 支えになっているというところなんですねはい
でまぁ個別に見てみると a まあ今行った通りソフトバンクや アースファーストリーディングなどが一つね
a 回となっておりますでまぁそうですねにレイクが株価反発してます公開車を1000億円
長で売却という報道も出ておりまして でそうですねアクセルスペースホールディング
が 19.19%大幅安というところでございましてここ衛星のところなんだけど宇宙
ねもうなんかスペース x で
ブームというかあのね一巡テーマが明日んじゃないのかと言われておりますけども 地球観測データ提供事業用の小型衛星で不具合が発生したというところででそれが
AIメモリ需要をめぐる強弱材料
業績に影響するんじゃないのというところで売られているという形ですね はいで一方でまぁこれだけあのへ半導体っていうところが注目されると
やはり記憶者っていうところが一つポイントになってきてます で曲者ねあの株式分割
交流後で a 37,566円で6月末の最高値の半値あたりを推移しているというところで注目度が ちょっと薄れているけど一部の投資家は会を入れているっていう状況なんですね
でこれがまあなかなか難しいのはもう間違いないんですよ あの
確かに今メモリーの状況を見てで ファンダメンタルズ的なところを見ると悪化はしていないというところで
証券会社が見込む一株あたりの利益 予想は高止まりしているというところがあるんですがしかし
こう やっぱ記憶者
一社だけではどうしようもない a この ai 相場マーケットを取り巻く環境っていうところがあって
ai 開発そもそもが失速するとメモリ需要が鈍化しますよねと でそれで ai の開発規制原則があるんじゃないのこれが影響するんじゃないんですかっていうところ
がまあマイナスでそれでアメリカ側の ai 企業
が顧客離れしてどうデータセンター投資も失速するんじゃないのっていう見方もあったり するわけですこれは中国
連科 ai 拡大っていうところですね 一つ言われていたとかあるいはこう中国のメモリー勢っていうところが出てくるんじゃないのかと
結構鍵は中国が握ってたりするわけですがそれで大幅増産で指標が悪化収益を圧迫っていう シナリオでまぁ強気派は強気派でね
a そのアメリカの先端モデル開発が減速してもメモリー需要を牽引する ai の推論分野は拡大続けるって見てる人もいるし
a 中国の連科 ai っていうところは ai 利用そのものが増えてるから メモリーの操縦をが拡大するんじゃないのって見てたり
あるいは中国のメモリー勢が出てきたとしても アメリカの nvidia との協業を通じて技術的な優位を維持するんじゃないのと
いう見方があってねまぁこれは本当人によるんですけども さまざまな見方が今取り巻いてるっていう環境なんですね
AI自主規制とAnthropicのインフラ投資
はいそのメモリーとか半導体 ai でいうと 台湾株がすごいんですよ最高値権
にいるというところですで まあこの
ai イベントに 世界中でねちょっとなりつつあった時が
あるでしょうでまぁそのうちの一つとも言えると思うんですよ台湾株っていうのは tsmc もあるし
さらにはねメディアテックなんかもあってで 一方でその ai 半導体っていうところは金利の影響だとかあるいはこう
過剰投資とか いうところあとは開発減退しなきゃねっていう話があってちょっと今ブレーキが
かかってきている状態ですよねで
そこでアメリカのトランプ大統領29日アンソロピックオープン ai などの主要6社との合意文書を公開で企業の自主規制によって ai の安全性を確保するというところがありました
でさらにアンソロピックが今後10年間で少なくも 約81億円を ai インフラの構築に当時の見通しだと
伝わったという話なんですねで原則論が出てる出てるんだけど自主規制で合意してる
で ai 開発がとりあえず済むよねっていう見方それからさっきも言った アンソロピック投資計画それからメタのミューズなどが出てきてあれ
やっぱりそこがたいよねっていうところで台湾株が伸びてきてはいるっていう ところなんですね
中国経済とデフレ輸出の影響
まあこれもなかなかね a 見方が難しいんですけどもはい で一方で台湾の反対側にあります中国非常にセンス
センスティブだね中台関係ではあれありますけども まあこの中国の方が圧倒的人口が多いわけででだからこそ
あの経済発展の速度が早かったりするわけです で国計説が10月1日から始まりますで中国っていうのは
不動産の書き入れ時なんですねこの秋はでまぁこの国計説あたりに ねっ
こう不動産のマンション販売が 活発化すると言われておりましてで
市場ではそのマンション購入の政策が発表されるとの期待から 香港中国の不動産株が急遽していたというところもあります
で まあその
以前のような猫レバレッジを利かせた不動産業が中国経済を牽引するというのは なかなか難しいとされています
でいわゆるニューノーマルっていう状態で それで中国の経済地方の財政とか地方
行政がね まあ持ってきたっていうところがあったわけですよねでそこをどうにかするかっていうも
政策の話なので一概にはあの詳しい話はしないんだけど えっと
一方でこう 不動産がマイナスっていうところで昨日も言いました nb の価格とか
あればこう太陽光のこととか a 価格が不当
のその疑惑っていうところも含めてね海外輸出で価格が下がるっていう側面もあるので それをデフレの輸出などと
a 行ったりしますけども まあ今世界がぶっかたかで苦しんでいるところに
中国がそういった意味でもどう影響してくるのかっていうのは一つポイントだと思います はいで最後
AI時代のストレージ需要とHDD
hdd ハードディスクですねが今注目されているというところです まあ ai が普及して
データの蓄積にストレージが需要を拡大していますまあこれはアメリカでもそう ですよね
で 日本企業
技術っていうのがこの hdd ハードディスクに使われている レゾナ tdk などですね使われているというところで
再びねこう 注目が集まっているでその hdd 産業っていうのは技術的技術的な参入消費
高いんですよ だからそういう意味でもね
他社企業に高利益を圧迫されにくい a っていうところがあってで まあこれからの予想は断定はできないんだけど少し注目してもいいんじゃないのかなと思います
はい長くなりましたのでこちらで失礼致します