【2/10】ソフトウェア株崩落、AIバブル論争が再燃

SaaS大手のServiceNowやSalesforceが約7%急落し、テクノロジーセクター内で半導体との二極化が鮮明に。Anthropic Claude Coworkの発表がエンタープライズソフトウェア全体へのAIディスラプション懸念を加速させています。

-----

【追加レポートはこちら！】聞く経済ニュース活字版

https://note.com/kiku_keizai

-----

・Anthropic Claude Coworkが引き金、ソフトウェア株に売り殺到

・JPMorgan「裁判前に判決」SaaS企業への厳しい市場評価

・Morningstar分析、テクノロジーセクター16%ディスカウントの内訳

・半導体vs ソフトウェア、テック内二極化が歴史的水準に

・小売投資家はMicrosoft買い向かうも半導体には売り姿勢継続

・2016年と2026年のSaaS暴落、バリュエーション調整と存在意義の違い

・AIバブルか構造転換か、専門家の見解が二分

-----

・CNBC

https://www.cnbc.com/2026/02/02/stock-market-today-live-updates.html

・Invezz

https://invezz.com/news/2026/02/04/heres-why-software-stocks-like-adobe-salesforce-servicenow-atlassian-are-crashing/

・BNN Bloomberg

https://www.bnnbloomberg.ca/business/2026/02/04/us-software-stocks-hit-by-anthropic-wake-up-call-on-ai-disruption/

・Bloomberg

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-04/software-stocks-are-now-sentenced-before-trial-jpmorgan-says

・Morningstar

https://www.morningstar.com/markets/us-stock-market-outlook-where-we-see-investing-opportunities-february

・Janus Henderson

https://www.janushenderson.com/corporate/article/quick-view-saas-isnt-dead-but-the-ai-transition-is-forcing-a-hard-reset/

・SaaStr

https://www.saastr.com/the-2026-saas-crash-its-not-what-you-think/

・Trefis

https://www.trefis.com/stock/nvda/articles/589716/anthropics-big-software-reset-winners-losers/2026-02-06

・Fortune

https://fortune.com/2026/02/09/how-bad-will-ai-disruption-eating-stock-market-tech-stocks-be-economic-boom/

・Tomasz Tunguz

https://tomtunguz.com/2016-vs-2026-saas-crash/