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はい、こんにちは。今回なんですけれども、SCHDに関して僕の意見をお話しさせていただこうと思います。
というのは、SCHDは新たに楽天証券とかSBI証券などで買えるようになったと。
新しい商品が投資新宅で出て、新NISAなどでも買えるようになったので、
これに関して三木屋先生の意見を聞かせてくださいとか、三木屋先生はSCHDを買いますか?どう思いますか?とか、
あとは、S&P500と比較してどっちがいいですか?と。さらに踏み込むと、SCHDで分配金、配当金をもらうのと、
あとはS&P500の投資新宅を買ってそれを取り崩していくのと、どっちがいいですか?どっちが得ですか?とか、そういう質問も来ていますので、
総合的にお話しさせていただこうと思うんですけど、まず結論から言いますと、僕はSCHDを買わないですね。
僕はS&P500最強伝説おじさんパート2って最近言われているので、S&P500をコアにして投資新宅を余剰資金で買っていってるっていうスタイルなんですけれど、
立場によってS&P500がいいのか、SCHDがいいのかっていろんな意見もあるんですけど、基本的に僕は今50歳で現役バリバリで働いているわけですよね。
なので本当にありがたいことにクリニックの方から給料をもらえていると。あと本当にありがたいことにYouTubeの収益とかもあるわけであって、
その余剰資金を投資に回していると。投資で膨らまして、それを恵まれない人たちに寄付したりとかですね。
あるいはさらに運用で膨らましていって、もっと膨らんだところでどこかに寄付するとかそういうことを考えながら、このサステナブルな状況を作っているという感じで、
僕にはS&P500が向いているし、仮に僕の収入が途絶えたとしてもとか、あるいは退職して退職金がごそっと入ってくるとなっても、僕はSCHDは買わなくて、どっちかというとS&P500を買うかなって感じですね。
その理由を詳しく説明していこうと思うんですけど、ちなみに僕はSCHDを全否定しているわけじゃなくて、これが正確的に向いているとか、こっちのほうがいいって考える人はこれ買えば全然いいと思うんですけど、あくまで僕の意見をお話しさせていただくだけです。
あくまで投資は自己責任なんで、今から僕が話すことは参考程度に聞き流していただければいいと思います。自分が投資する際の参考にしていただければいいと思います。
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SCHD、知らない人のためにざっくりお話しさせていただくんですけど、今、日本で大人気、アメリカではもっと前から人気なわけなんですけれど、これはチャールズシュアブっていう運用会社のETFがあるわけです。
それに対して投資する、投資新宅が販売されて、それがニーサで購入できるようになって、今、結構日本でもこれを買うのが一部の人たちでブームになっているわけですよね。
このSCHDっていう商品、どういうものかというと、交配等なんですよね。10年以上の連続増配をしていて、なおかつROEの高さも基準にしている100社のインデックスのファンドなわけですよね。
交配等株式米国ファンドで、市販機決算型なんですよね。年に4回配当金がもらえるっていうものなので、お小遣いを定期的に欲しいと思っている人は買えばいいと思うんですけど、
僕は今別にお小遣いはいらないんですよ。むしろ働いて稼いだお金を、その余剰資金を投資に回しているという状態なので、配当金とか分配金はいらないわけです。
むしろ投資新宅の商品の中で再投資してくれる方が僕はいいと思っているし、税金の食い延べ効果もあってトータルでプラスになると思っているわけであって、
このSHDなんですけれど、100社はどんな会社かというと、基本交配等連続配当でROEが比較的高いというものを厳選して100社を選んでいるわけであって、
これはどっちかというと安定した企業なんですよね。成熟している企業なので、恐らく今後大きな成長はしていかないだろうと。
そういう企業が株主に還元することをメインとして交配等を出しているわけなので、インカムゲイン狙いの人に向いている会社なんですよね。
一方、S&P500というのは、皆さんご存知の通りアメリカのトップ有名な500社のインデックスなわけなんですけれど、
マグニフィセント7とか、すごく成長が期待されている。成長するかどうかわからないし、今は割高で株価がすごく高いので、バブルかもわからないんですけど、
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バブル期待されていて株価が上がっていて、その期待に沿った成長してくれるんだったらいいと思うんですけど、バブル崩壊するかもわからないんですけれど、成長が期待できるテック系の企業がしっかりと入っていると。
なので、キャピタルゲイン狙いだったらS&P500がいいわけであって、SCHDにはマグニフィセント7は入っていないわけですよね。ガーファム、テスラ、エンビディア、入っていないわけなんですよね。
そこがいいという考えでSCHDを買う人もいるわけなんですけれど、SCHDは上位の銘柄を見ると、ロッキードマーティンとか、アッビー、ブラックロック、コカコーラ、ホームデポ、シスコシステムズ、アムジュン、テキサスインスルメント、
テック系、半導体系とかも入ってはいるんですけれど、どっちかというと後輩等を優先している企業なわけであって、全体的に見ると金融が17%、ヘルスケアが15%、消費財が14%、産業13%、エネルギー13%、
満遍なく成熟した企業が入っていますよという感じで、一方で新宅報酬を見ていると、例えば楽天のSCHDは新宅報酬0.192%なんですよね。
例えば、EMAX SYSTEMS S&P500とか楽天プラスのS&P500なんかに比べると新宅報酬は高いし、あとはS&P500だったらポイントも付くわけですよね、VポイントとかSBI証券だったらそれ付くし、楽天でも楽天ポイントが付くというわけなので、
新宅報酬で考えても投資新宅の場合だったらS&P500の方が得だというのもあって、それも私がS&P500の方を選んでいる要因の一つではあるわけです。
あとは、どっちの方が総合的にリターンが高いかというと直近で見ても、配当を再投資するという表で見てもS&P500の方がSCHDよりも勝っているわけですよね。
なので今後もS&P500の方がトータルのリターンが高いって考えるんだったらやっぱりS&P500を買うべきだと僕は思うんですけど、ただ今後はわからないですよね。
例えばハイテク系の比重がS&P500高いのでITバブル崩壊とか、あるいは半導体バブル崩壊とか起こればトータルのリターンでもSCHDの方が高くなるっていうことも考えるんだけど、僕は今後はAIがもっと発達して今とは全然違う世の中になると思うんですよね。
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自動運転とかハイテクが自動化して、ハイテク系の株価が上がっていくって僕は見てるんですけど、実際にはわからないんですけど、僕はそう見てるのでだからハイテク系が比重が高いS&P500を選んでいるっていうのもあるわけなんですよね。
例えば自分年金が欲しくてお小遣いが欲しい性格の人なんかはSCHDを選んでもいいかなとは思うんですけど、それでもそういう立場になったとしても僕はS&P500を選ぶかなって思うんですよね。
よく議論になるのがSCHDで配当を得てお金でお小遣いにするとか生活費に回すか、あるいはS&P500にしてそれを取り崩してお小遣いにするとか生活費に回すとか、それはどっちがいいのかっていう比較。
これも議論になるのでその話をしようと思うんですが、それでも僕はS&P500取り崩しの方がいいんじゃないかなって思うんですよね。
まずさっき話した投資新宅で言えば新宅報酬的にはS&P500の方が安くてお得なわけですよね。今後SCHDも人気が出て純日産も上がっていけば新宅報酬が下がっていくっていう可能性もあるんですけれど、
例えば新日産を使う人なんかはS&P500の方が有利だと思うんですよね。
っていうのは例えばSCHDで配当が出て、その配当を再投資するっていう人もいると思うんですよ。特に現役で働いている人なんかはね。
となると再投資する際に新宅の枠を使ってしまいますよね。S&P500だったら勝手にその商品の中で再投資してくれるので枠を新たに消費するってことはないわけですね。
だから将来的に1800万円の枠を全部埋めてしまうかもわからないっていう人なんかはS&P500の方が有利になるわけですよね。
例えば働いていて給料ももらっていて配当ももらっていて余ったお金を再投資するってこれ無意味だと思うんですよね。
全く収入がなくなったらそれはまた別なんだけど、ただまだ新たにこの商品出たばっかなので、
例えば退職して退職金が5層と入ってくると、そのお金でSCHD買うとかだったらまだアリだとは思いますよね。
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兄さんの枠が空いていて。なおかつ特定口座も使って買うんだったらまだアリかもわかんないんだけど、
これから積み立っていくんだったらなおさらS&P500でいいと思うんですけどね。
ただ退職金が5層と入ってくるんだったら、今だったら長期の米国債買うっていうのもあるかもわかんないですけどね。
それもかなり賃金が高いので今はクーポンもたくさん入ってくるわけなので、それもアリとは思うんですけど、それも人それぞれ考え方があると思いますよね。
SCHDもね、S&P500に比べるとハイテク系が少ない分、ボラーが少ない、リスクが低いっていうのもあると思いますけどね。
生国債で、生債券で米国債買うのもアリかなと思いますけどね。
金利を固定した状態で20年とか30年買うのもアリかなと思うんですけど、
今後何年生きるかとかにもよるし、途中で国債を売却して、そのお金を使ってS&P500とか買うとかね、そういう戦略もあるわけなんですけど、
それは置いておきまして、
SCHDで配当を再投資するんだったら枠使うのはすごくもったいないですよね。
あとは税金で考えても、SCHDってニーサで買ったとしても10%の外国税かかるんですよね。
特定口座でSCHDを運用する場合は、二重課税調整措置の対象になるので、自動で税率が20%になるわけなんですけれど、
ニーサでSCHD買っても10%外国税持ってかれますよと。
なので人によってはニーサの枠はS&P500使って、特定口座の枠を使ってSCHDを買うっていう二刀流でやってる人もいるわけなんですけど、
僕はそれすらせずに、そんなことするんだったら全部S&P500にするっていう考えで、
いろんな考えがあるわけで、僕は否定してるわけじゃないんですけれど。
取り崩しが嫌だっていう人の話を聞くと、精神的に嫌だっていう人多いですよね。
心理的に自分が築き上げてきたS&P500を取り崩していくの、これが精神的に辛いっていう人いると思うんですけれど、
それは総合的、俯瞰的に物事を考えて長期スパンで見れば、別に僕は全然精神的、心理的に負担にはならないわけですよね。
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だってキャピタルゲインで取ってるか、インカムゲインで取ってるかの違いであって、
総合的にどれくらい利回りがあって、総合的にどれくらいの資産が残るかっていうのを考えれば、
別にS&P500取り崩しは僕にとって心理的なダメージはないと思うんですよね。
まだ取り崩したことがないからそんなこと言えるのかもわかんないんですけれど、
ただ取り崩しもS&P500って最悪AIバブル崩壊とか起きたら半分ぐらいになっちゃうかもわかんないんですよね。
半分になってしまった時に収入が途切れて、そっから4%ルールとかで取り崩すってなると、
さすがにその時は心理的に何か負担があるかもわかんないんだけど、
だけど最初に話した通り、S&P500比較するとトータルのリターンはS&P500の方が高いんですよね。
ただ今後どうなるかわからないっていうのもあるんですけど、
今後もS&P500の方がトータルの利回りが高いのであるならば、
仮に崩落して半分になってしまったとしても、そっから閉じ崩した方が総合的に得をする可能性が高いっていうことになりますよね。
半分になるってこともあれば、短期間で倍になったりとか、5年で倍になったりとか、それ以上の成長が見込めるってこともあるかもわかんないです。
それはもう未来のことはわからないんだけど、将来的にもトータルでS&P500が勝つんだったら、
仮に大崩落した時でもしょうがないからそこで取り崩すっていうのもしょうがないかなって僕は思っちゃうんですよね。
これ本当に人によって意見違うんで。
取り崩したときは、税金はどうなるかっていう話をすると、
例えば、ニーサだったら税金かからないんだけど、特定口座だったら基本、利益に対して20%かかるわけですよね。
なので取り崩しだったら取り崩した分の投資進捗の利益に対して20%なんで、実際にはもっともっと税率低いわけですよね、その時に払うのは。
取り崩しの時に払う税金は少なくなるわけですよ。
だけどSHDの配当だったら、特定口座だったら利益に対して20%払わないといけないっていうことになるわけですよね。
ただ、将来的に利益確定する時にまた違ってくるわけであって、
S&P取り崩していって、将来的に残ったものをガッツリ利益確定すると、
その時に今まで払う量が少なかった税金をごそっと持っていかれるっていうことになって、
SHDの場合は将来的に利益確定する時には税金は少ないわけですよね。
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今まで配当でもらっている分、キャピタルゲインが少ないんで利益が少ないんでっていう形になるんで、
となると取り崩しの方が税金を払うのを後回しにするっていう効果があるわけですよね。
税の繰り述べ効果っていうのがあると僕は思うんですよ。
やっぱり投資って税金払わないといけないんだったら、なるべく税金払うのを先延ばしにした方が得になるんですよね。
税の繰り述べ効果っていうのは、税金払うのを先延ばしにするっていうことは、
その分税金で払わなくていいので、その分お金を運用して膨らませることができて、
膨らまして膨らまして、最後の最後に利益確定する時に税金払うっていう方が、
先にちょこちょこ税金払っていって、運用する額が少なくなっていって、最後に利益確定して税金払うってなると、
やっぱり税金払うのを先延ばしにした方がトータルで見てプラスになるっていうのがあるので、
それを考えても僕は取り崩しの方がいいんじゃないかなって僕は考えてますね。
という感じで、以上のような理由で私はSCHDは買わなくて、
それよりかはS&P500買った方がいいですよ。
S&P500をコアにしてるんですけど、最近毎月給料が入ってきて、
その時に予償資金を何に使うかってことを考えてるって感じでやってて、
その時に割安なものを買うのがいいかなと。
定期的に毎月同じ日にS&P500買うっていうドルコスト平均法もありだと思うんですけど、
なるべく割安なものを買った方がいいかなって最近は考えていて、
ビットコインであるとかインド株であるとか、
あとは個別で、今だったらNVIDIAとかすごく安くなってるわけなんですけど、
今後上がるかどうかもわかんないんですけどね、ディープシークの影響とかもありますしね。
なので、その都度その都度で割安でその分のキャピタルゲインが狙えるのであるだろうと考えられるものを
その都度その都度買うようにはしてるんですけど、
何買ったらいいかよくわからないときはS&P500買っとけって感じでやってて、
結局は自分の資産の大部分はS&P500の投資新宅でございますよ。
e-MAXIS STREAM S&P500でございますよ。
あれがね、やっぱり新宅報酬も安くて、SBI証券で買えば、
投資残高ポイントでVポイントも入ってくるし、内部で再投資してくれるし、
税金も浮くし、税の繰り述べ効果もあるし、
まあそれがいいかなって思っております。
っていうのが私個人の意見なので、僕と違う意見の人はもう遠慮なくコメント欄にお聞きください。
投資は自己責任でお願いします。
ご視聴ありがとうございました。
