00:01
おはようございまーす。始まりました。毎週水曜日、1週間のニュースをピックアップし、世界の情勢を予想する30分【レディオ・バイ・ティーティー】司会の坂本でーす。
えー、このテンプレもいつまでやるんかな。もうなんか毎回3ヶ月経つとね、そろそろ変えたいなって思っちゃうこの3ヶ月病が始まってますが、もう良くない?これ。
えー、シーズン12【ニュース30min】ということで、ぴったり30分で終わるやつを毎週水曜日にやり始めてからもう3ヶ月経ちまして、そのね、また前はまた3ヶ月間ちょっと違う感じのやつを30分って言いつつ2時間とかいうやつをやってたんですけどね。
えー、これも今回が14回目ということで、えーとね、今回相当いろいろ来たんですよ実は。でね、まあマーケットもいろいろね、ようやく下がりましたし、あのーこれ思ったんだけど、あ、今下がる売れみたいな時にラジオでね、上がるよ上がるよみたいな言っててバブルだし買え買えとか言ったままほったらかしにしてるけど自分も全部売りまくってるみたいな、申し訳ねえなみたいなのがちょっと思って。
で、その瞬間のなんていうのその雰囲気の、あの違う感じとか伝わんないじゃないですか。こう、あ、今来たみたいな。来たってなんだよみたいな感じになっちゃうし。
で、思った時にね、あのーこれみんなツイッター見た方がいいよっていう、ただそれだけなんですけど、ツイッターでは、まあ書くとは限んないけどね、書くとは限んないけどやっぱりラジオのことが頭をよぎるので、なんか、あーなんか書いとった方がいいなこれみたいな、なんかかわいそうやんなって思った時は、今日、昨日とかもそうなんですけどね。
あのー、あー下がるよーみたいな、あの雰囲気あるじゃないですか。もうわかる人もすぐわかると思うんですけど、月曜日、昨日かな、月曜日の朝、もうまさに寄りてんっていう感じの動きで、あれ何があったかっていうとですね、月曜の朝には寄りてんになる雰囲気あって、まあギャップアップしたところからのスタートで、あれがもしそのままバーって下がってたらそんな下がってないんですよ、そっから下。
まあ、一定し500円ぐらい日経平均で言うと、でもあれね、その後上にガンガンって上に上がってったんですよ。で、なんか寄りてんじゃないっぽいなっていう感じで、いろんな銘柄が、特に半導体みたいなのが買われたりして、それがあったもんだから、もっとその分下に突っ込まなきゃいけなくなっちゃったっていうので、あー恐ろしいっていう感じで、その後どうなるんだろうなみたいな。
これ金曜日までね、これ今が4月の2日の火曜日の終わり、11時55分なんですけど、もうすぐ水曜日なんですけどね、これ金曜日ぐらいまで待たないと何がどうなるかちょっと言えないかなとか思いながら、まずじゃあこの話からスタートどうぞ。
はい。まずはだから、この株価の下落が今後どうなっていくのか。これはね、短期的な話です。なので長期的な目線としては、これまで通りで良いと思っていて、ただじゃあ次のラリーがいつ始まるのかっていうのが、これからまたFOMCとかあるんですよ、4月には。
03:26
で、そういうイベント通貨を考えると、ちょっと先になるかもなぁと。で、中国とアメリカの関係性っていうのもちょっと危うくなってきてるし、まああの、今アメリカの人たちが何をどう見てるかっていうのは皆さんある程度ちょっと目線をね、そっちの方の国の株価に向けてもらうと分かるんですけど、AIか。
もうAI、もうすごいね。で?っていう感じになりつつあるんですよ、今。その、で?それでどうやって儲けるの?みたいな。そのAI使って、で?どうすんの?君の本業の仕事の方は上手くいってんの?みたいな雰囲気になりつつあるんですよ、今。もうすぐ決算もあるし、3月末のね。
で、そういう感じの雰囲気、会議的な雰囲気がある中で、例えば株価で言うと、じゃあアベジャとかもう全然上がんなくなっちゃったわけじゃないですか。業績がね、例えば桜インターネットとかね、もうそんな業績良くないですからね、みたいな。
でももっとじゃあ業績悪くなる、何?密輸ESみたいな、あんなんとかもう前年比で見たらマイナスっていうかマイナスですからね、成長。それが明らかになった時に持ってられんの?とかっていう問題が出てくるので上がんなくなってきてるんですが、
じゃあその時に割安とかね、安いとか高いとか、PR100倍の銘柄とPR10倍の密輸ESを一緒にしないでくれ、みたいにね、思ってる人もいるかもしれないですが、10倍も高いんですよ。っていうのを分かってない人が多いんだなーっていうのが、この最近ちょっと色々会話とかそのアンケートの中で思ったのが、
高いとか安いとかの定義が多分ちょっと皆さん曖昧なんやなっていうのと、これから先の起きることに対するアクション、例えばさっき今名前が出てきたアベジャと密輸ESとサクラインターネットは、じゃあ何がどう違うのか。確かにファンダメンタルズから言って一番変えるのは密輸ESなわけですよね。
でもAIテーマってなった瞬間一番変えるのはアベジャなわけですよ。で、もう全てをぶち抜いて、もう行き過ぎやろ全部ってなった時に、最後の最後まで伸びまくるのはサクラインターネットなわけですよ。一番行き過ぎてるからもっと行くっていう話なんですけど、この行けば行くほどもっと行くみたいな考え方。
これがこうスッて体にこう踏み落ちてくるようになった方がいいとか、これ多分30分以上終わんない話してるんですけどね。その昨日のゲラクも一緒なんです。月曜日のゲラクも、あれその軽く下がって終わるはずだったのに、その手前で上に上がっていくかのような雰囲気を出しちゃったっていうか、まあ厳密に言うとだから上に上がっていくと勘違いした人たちが買いまくっちゃったから、
06:19
普通に下がって終わる分、プラスアルファその買った人たちの投げ売りっていうのが入ってくる。でそれを見た僕らは、まあまだ下がってないですよ。でもこれから下がっていくのに手前に変わってるのを見た僕らは、あーあーこれ行っちゃうわってなるから、もっと売るってなるんですよ。だから本来起きなかったゲラクが起きることになるんですよ。
その下がったからもっと下がるみたいな。今上がったからもっと下がるみたいな。そんな感じなんですよ。桜インターネットとかもそうじゃないですか。もともとの出発点からしてみたら別に桜インターネットはね、今そこまでそのまだ下がってるわけじゃないですけど、あんまりみんな空売りとかしないんですね。
なんでなんだろうって。僕も今桜インターネットと三井イエスの空売りのポジションと、あとまあロングも持ってますけど、ロングもあれ今日多分今日の火曜日の寄付段階とかでは結構いろんな銘柄のロングポジション持ってたんですよ。まあ違う違う違う今日買ったの。火曜日の午前中にパタパタパタパタ買ってったの。でも全然ダメやわこれってなって結局最後売ったのなんだっけ。
あの山岡屋だっけラーメン屋。あれも結局売っちゃって。あとなんだっけ。東京電力とかも売っちゃって。あとJTとかも。なんでJT買ってんの。いいじゃないですか。超ディフェンシブで全部暴落してる中一人だけ上がっていきそうな雰囲気しますよねJTって。
と思って買ってたんですけど、まあほらゲッショってほら兄さんの会が入ってくるからとか思ってJT買ってたんですけど、それも結構やっぱでもグングン上がってくれてたんですけど売っちゃって。
あとあのお絵かきのアプリの会社小さいテック系のちょっと名前出てこないですけど、お絵かきアプリみたいなのだけ一本足多方みたいな会社があるんですよ。
ああいう一本足多方の会社って僕好きなんですけどわかりやすいからあんまり考える時間必要ないので好きなんですけどそれとかも売っちゃって。結局気づいたらもうあれしか残ってないです。
日立国際、国際エレクしか残ってなかったですね。国際エレクは今日も10%近く上がってたんですけど、あれ僕ツイッターに書いてあったんですけど、
ハイバンドワイドメモリーですよ。HBMは作れないんですけど日立国際って国際エレクって。でもSKハイニクスの参加なんですよ半分。
SKハイニクスの賛成がなかったからマイクロンとの合併もできなかったわけですよ。マイクロンもHBM作れる。SKハイニクスもHBM作れるんですよ。
09:03
確かSKから打診を受けて、記憶シェアの東芝メモリーのどっかの工場でHBM作るの手伝ってくれって言われて工場フル回転になってたんじゃないかな1月ぐらいからっていうのが
どっかでなんか夢かもしれないんですけどね。どっかで見た気がして。それで何度だけだったら全然工場フル回転なんないし、
言って記憶シェアじゃなくて日立国際じゃなくて国際エレクは記憶シェアに下ろしてる何度とか、その辺がHBMの機械とかほとんど下ろしてないんですよね。
だからうーんって感じだったんですけど、これはもうひょっとしたらひょっとすんじゃねえのみたいなので、買ったりとかしてたんですけどね。
あとなんか水保証券のアナリストの人がなんか変えたんでしょ。アナリストレポート読めないんで僕。
誰か頼んで送ってもらったりとかいう裏技をしない限りは読めないので、別に読まなくてもいいかなと思ってそのままほっといてるんですけど、
なんかその記憶シェア周りのSKのなんかそんなんなんじゃねえんかなこれはとか思いながら、
まあもしかしたら違うかもしれないですけど、ちょっとまずい、ちょっとこれ、すいません。
ちょっとサボテンが、植え替えしてたサボテンがブニョーンって折れ曲がりそうになったんでちょっと危ないと思って今手と足を両方出したんですけど。
そんな感じ、あれ何だったっけ日立国際ですよね国際エレク。
マイクロンの株がねポンポンって上がったじゃないですか。
まあ全然そのアナリスト説明会だったりとかその何取材とかしてないので推測の中でやっていくしかないんですけど、やっぱり勝てないんですよねプロにはねこういう銘柄は。
でもなんかマイクロンがこう上がってサプライズ的にさらにもう一段上に上がったところで、
水穂のアナリストがレーティング変更を出したとは言えど、それとは関係なくちょっと強めに推移していて。
これまでがそんなに日立国際強く、国際エレクね強くなかったので6525。
これはワンチャン来る可能性あるかな。
まあ来なかったら来なかったで売ったらいいやみたいな感じの回だけが残ってるっていう感じですね今。
半導体関連のど真ん中。
さくらインターネットのカラ売りとぴったり合うかな。
あと一応三つイエスのカラ売りの反対側のなんかロングポジションもあったはずなんですが、何だったっけ。
気づいたら売ってましたね今日。
気づいたら売ってる。気づいたら売ってたーって。
そのマーケットのこのヤバさを見てねそれができるようになるっていうのが一番いいんですけどね本当はね難しいんかな。
12:04
間違いがわかんないですよね多分ね。
ということでねちょっとシーズン13でやるか14でやるかわかんないですけどこの後30分じゃ喋りきれないんでちょっと別のあれでちゃんとやろうかなと思います。
これあのその基礎の基礎いろいろ来てるのとかも読んでてねその基礎の基礎から説明とかもした方がいいんかなって思ったりとか。
割安の定義が違う。
今度フェットが4月にあるでしょでそこのあたりでの金利はじゃあ何もう下がんないの下がるのその後どうなんのとかその話は今からしましょうかね。
で株安じゃあもう下がるのか為替はどうなんのかとかねそんな話もあるしちょっとなんかこううまいことまとめて話していきたいな。
あと投資戦略について。
先にこれいきましょうか。
投資戦略について。
じゃあ次。
何のニュースだよってね。
はい。
グダグダしてきましたね。
あのね投資戦略っていうのはね例えばバリュー投資家だとかねグロース投資家だとかなんとか皆さん言うじゃないですか。
えっとテクニカルでもいいんですけど蜘蛛がなんか生えてきたとかね。
なんか言うじゃないですかサポートの先生がコツンと言ったらなんかリバウンドとかよくわかんないですけどテクニカルとかね色々あるでしょその流儀周波が。
それ全部使えるようになったらいいだけなんですよ。
でそのね場所が違うの使うタイミングが違うの。
だからあのほら今はバブルですよホールドしてはいほっとくバカになって踊りましょうって言ってたのがこの間のドカーンで終わったわけ。
じゃあ次ここから何が始まるのか。
基本的にはボラティリティが非常に高い状態。
上がったり下がったりがバンバカバンバカいってるときでその先に何もないとき。
今はあるんですよ。
今はね日本株は割安でもっともっと上がっていくっていう太い太いテーマがあるんですよ。
ラリー・フィンクが言ってたでしょこの間。
太いテーマがあるんですよ日本株は。
割安でPBRも1倍割れがこれからどんどん改革されていくんだ。
日本はチャンスなんだ。
みんなで変えっていう中国からの乗り換えもあるんだ。
このビッグテーマがあるから日本の場合は方向性は上なんです。
だからこれは当てはまらないんだけど方向性がない場合に有効なのはリバーサル戦略。
これは何かというと単純に寝動きの逆割りです。
寝動きかける。前もね1回どっかシーズンで話しましたけど。
寝動きかける出来高。
この出来高を何か対数か何か取ってあげて標準化してね。
標準化して対数か何か取ってあげて。
対数じゃない逆数ですごめんなさい。
標準化して逆数取ってあげて出来高が小さい中で動いた動きを過剰に評価してあげてその逆割りをする。
出来高が多い場合は過剰に評価してあまり動いてないこととして捉えるようなイメージ。
15:04
これがリバーサル戦略として非常に有効。
これはボラタイルな場合。
でも上方向にある場合はこれは有効じゃないんですよ実は。
なぜならリバーサルよりもっともっととにかく下がったら買うっていう人たちがいるから。
下がったら買う勢がいる限りはどんどん上がっていくんですよ。
で、あんま下がらなくなるのどんどんね。
だから有効じゃないんですが。
じゃあ今この今4月何が有効かっていうとまさにちょっとした踊り場を迎えてるわけですよ。
だからここはねリバーサルが有効で3月末はちょっといろいろあるのでその年金のポジションクローズとかあったでしょ。
もう僕終わってると思いますよって言ってましたけど終わってなかったですすいません。
終わってなかったです。
終わってたんか終わってなかったんかは誰も知らんけどその後もなんか似たような売りが続いてました。
で彼らは単純に元々の金額を合わせに行くんで例えば100万円分買ったと120万円に上がってればそれ20万円分売って100万円に戻さなきゃいけないんですよ。
つまり上がったやつを売って下がったやつはあんま売らないわけでこれもリバーサル戦略なんですよ。
3月末っていうのは毎年毎年過剰にリバーサル戦略が効きます。
でこれは今年もそうでした。
でこれが終わって次4月の頭はどうなるかっていうと今度はもう業績相場なんです。
完全に業績です。
なぜなら決算が目の前にあるから。
でこれがどうなるのかっていうところで僕はもうこれ業績相場でいいと思います。
だから三井ESが上がんないんです。
三井ESはファンダメンタル的には悪くないですしバリューですしテーマ性もあってとてもいいわけじゃないですか。
ファンダインターネットとは違うんですよ。
これは買う外然性があるんですよ。
だから上がんないんです。
分かりますかね。業績が悪いでしょ。
来期。
来期の数字がね。
今期と比べたら悪く出てくるから。
それはまあみんなわかってると思うんですけど。
そういうことがあるので上がんないんですよ。
それを上がった上がらなかったというただこの2つの軸だけで同一視するのは難しいわけ。
これをしっかり分けて捉えるっていうことができるようになるっていうのが大事やしこの戦略の使う切り出すタイミングの違いですよ。
バリュー投資が有効なのはじゃあいつなのかっていうとこのリバーサルが有効な時なんですよ。
なぜかってバリューっていうのは業績関係ないんだから。
分かります。
だから大暴落が来たときはいいですか。
三井イースも上がってたでしょ。
他の割安株も上がってたでしょ。
大暴落が来た時は買うんですよ。
その時には他のメガロン全部下がってんの。
でもバリューが安いやつほどその後キャッチアップされやすい。
18:01
でもそこから先次テーマが変わって決算が入りますってなったら今度業績ですよ。
また当たり前に。
業績が良いバリューだったらいいですけど悪いバリューは悪いバリューって言うと分かりづらいですね。
業績が悪くなりそうな雰囲気があるのにもしくはもう悪い数字が出てくると分かっているのに割安。
だからこそというべきか。
割安。
割安っていうのは何かというとPR7倍ですよ。
パナソニックですよ。
パナソニックがPR7倍でこれを高いと思うか安いと思うかっていう話なんですよ。
安いと思ってたらもっと上がってるはず。
じゃあなんでパナソニックは上がらないのか。
ライキの数字が分かんないからですよ。
ライキの数字がいろいろ企業買収もしてるし売ったりしてたでしょ?
でっかいの1兆円ぐらいのやつ。
パナソニックからしてみたら1兆円ぐらい大したことないのかもしれないですけど。
じゃあそのパナソニックがライキどういう数字を作ってくるのかが読めないからなんですよ。
ここでパナソニックがドカンっていい数字を作ってくるじゃないですか。
そこまで良くなくていいですよ。
今期の数字もだいぶ良かったのでこれプラス10%増ぐらいでいいと思いますよ。
売上も営業利益も純利益も。
そうするとEPSで200円ぐらいいきますよね。
そうすると株価はもうどんどん一気に倍ぐらいになると。
そんな感じ。
まさに去年がそんな感じで上がったんじゃなかったでしたっけ?
多分チャート見ただけですけど。
そんな感じ。
なのでこれはバリュー相場なのか業績相場なのかっていうと
結局決算発表期にバリューが修正されてるわけだから
じゃあ買うのはいつか暴落した時。
上がるのはいつか決算発表の後。
ここのタイムラグがあるわけですよ。
この両方を取りたいんだったらそこは長期保有みたいな考え。
長期でも何でもないですけど暴落した時買って決算発表で売るだけなんで。
長期でも何でもないですけどそこにタイムラグが生まれるってことになるんです。
はい次。
分かりますかね?
ぼやっとした話してるように感じるかもしれないですけど
そもそも戦略を使うタイミングっていうのは
その状況によって全然違うんだっていう話です。
当たり前ですけど。
いいですか?
例えばAI。
さっき、今日冒頭に言ったと思うんですけど
AIっていうのは
分かった分かったAIすごいよね。
知ってるよ俺もすげーもん。
あいつGPTやろチャットの。
知ってるよ。
で?
君んとこ本業大丈夫なん?
っていう。
儲かってんのちゃんとっていう。
そういうフェーズになってるよってことですよ。
当たり前に。
当たり前に。
だってAIで
なんだろうな。
AIでお客さんコンサルティングして
お客さんをゴールに導きます?
そんな経営コンサルタントがいたとします
AIなんか使わないとお前が来いよってなるでしょ?
お前がやってダメだったから
AIに変えるわけ?
みたいな話になるでしょ?
AIでハイクオリティに
21:00
ハイマージンに
ハイリターンを上げられるビジネスが
今期の数字
この市販期の数字
どんだけ出せてんの?
って話になってくるんですよ。
これもう遊びの時間は終わりなんですよ。
遊びの時間は1月から3月までの
この決算から決算の間の期が変わる
間の最後のホワーッとしたところだけなんですよ。
結局ね。
ここから先まだまだどんどん話が変わっていって
またまたあるかもしれないですけど
読めないですね。
HBMぐらいですよ。
今バシッと読めるのが。
だからメモリーはいいと思うんですけど
国際エレクは
製造装置を作ってるだけなんですけどね。
マイクロンとかね。
まさにザ・HBMっていう
株価の上がり方してますよね。
それぐらいですよ。
NVIDIAも
NVIDIAは問題ないと思いますけど
でももうそんなもんで
ソフトウェアというか
それを使ってどうするGoogle
どうするマイクロソフトっていうところは
もう壁にぶつかり始めてる。
それは次の決算で明らかになるんじゃないですか。
多分数字が。
数字がそれを示してくれると思いますよ。
だって
どんなに美人の絵が描けるAIを作れたところで
マネタイズできてねえもんそれが。
っていうのはもう皆さんも気づいてるじゃないですか。
Amazonでエロ本みたいなのを売ってるだけじゃないですか。
美人のAIが。
あんなんてどうすんのって話で。
僕も散々いろいろやりましたけど
エロいことはやってないんですけど
あんま興味ないので
もうあのおじさんになるとね
残念ながらそこまでエロに興味がなくなるんでね。
どうでもいいわと思いながらね
いろいろしょうもない犬がキャンキャンやってるやつとか
猫がキャンキャンやってるような
あの可愛らしい方向に進んでいってるんですけどね。
今もあのラジオ撮るのすっかり忘れて
ずっとお庭でガーデニングしてたんですけどね夜中。
そんな風な人間になっちゃうんですけど。
そんな人間がですよ。
そのやってみた結果
あーこれマネタイズむずいわってなるわけで
まあ人だましてマネタイズみたいなのはいますよ。
でもそういうんじゃなくって
普通のビジネスとしてマネタイズはむずいんですよ。
ほんとにむずいです。
だから
まあその
定着ビジネスはできると思いますよ。
あのー
インスタグラムとか
だから
まあメタが万弱やな一番。
インスタグラム
俺やったら
あれ
もっとメタやるけどなー
とかって思いました。
もっとメタが運営するアカウント
みたいな。
あんなわけのわからんやつらに
いっぱいアカウントの運営任せてさー
なんか
日本もアメリカも
全く同じなんですよ今に。
私あの10代の
女子高生
アメリカに住んでる10代の女子高生っていう
えーっと
あれ属性に変えてもらって
インスタグラムの広告
それでアメリカの10代の女の子が
見る広告見てるんですけど
全く一緒なんですよ中身が。
そのアカウント
24:00
いわゆるインプレッション稼ぎみたいなやつの
あれが全く一緒やから
AIでやるのぐらいしか
まあしょうもないじゃないですか
しょうもないじゃないですかそのその大して稼げないし
まあ広告をだから
むしり取ってるだけなんですよね広告費はね
Googleと一緒で
広告費むしり取られてる
その
企業側はなんか知らんけど
バブルになっててねトップラインが
伸びてるときはいいですよインフレだし
よくわかんないじゃないですかインフレでトップライン
伸びてるってさ数量伸びてないからさ
それ広告宣伝費ってかけた分だけ
損なんじゃないのとかって気づいても
言えない空気だったりするわけですよ
サラリーマンって
しかしながらこれが剥がれて落ちてくる
タイミングっていうのがあるわけです
株価が大暴落するって話はしてないですよ
私はだってまあ日本株はまだまだ
上がるでしょしかし
しかしですよ
中国株はもう上がんないでしょうねアメリカの株って
どうなんだろうとか
まあそれはまたその次のシーズン
13か14のところでちょっと
これ長くなるんでいろんな話しますけど
今日は
これ一つだけ
話しとこうかなって思うのは
そもそもなんですけどね
アメリカは
金利が
下がるかもしれないっていう
話の中で
下がらず
しかし物価は強く
景気は良く株価も高い
っていう状態日本は逆に
金利が上がるかもしれない
っていうところで
金利が上がったんですよ
そして株価も上がってる
そして景気は
景気良くないんですよ
実は
GDPはねギリギリこの間
プラス成長に過方修正
じゃないや後日修正
っていうのかなされたんですけど
景気交代期に
入ってるんですよ
今日本景気交代期に入ってるんですよ
実は
経済指標とかも
出てきてる高工業生産とか
めっちゃ弱いんですよ
高工業生産が弱かったら株価
大暴落してたんですよ日本も
いつからだろう高工業生産を
誰も見なくなったのは
って感じなんですよ
アメリカ未だに経済指標で
高工業生産悪かったりすると
株価悪い風に反応しますけど
言ったら
それもやっぱり
見てる世界が違うからなんですよ
高工業生産が
悪かったですよっていうのは過去の話で
日本が良くなっていくのは
未来の話だから株価は未来を
織り込むものだから過去を見るわけないよね
っていう簡単に言うとそんな感じ
金融緩和しまくったせいで
過去がどうでも良くなってるんですよ
悪いことじゃないですよそれは
だって金利がゼロだから
未来の金利がゼロだから
過去全部失敗したってもう一回
借金すればいいじゃんみたいな簡単に言うと
そういう意味なんです
だから
日本は今実は
スタグフレーションに向かって
どんどん突き進んでいってる最中
27:01
っていう
半年前にした話が
もう一回入ってきます
スタグフレーション
スタグフレーションっていうのは
景気交代とインフレーション
値上がりが同時に起きるってことです
株価は
どうなのって言ったら株価は
上がってていいと思います別に
バリエーションが切り上がってったり
企業業績が良くってだって
日経平均が上がってるって話でしょ
日経平均が上がってても
自分の持ち株全然上がってない
とか皆さんもようやく
感じ始めた
昔から感じてる人は
もちろん感じてると思うんですけど
理解して始めたと思うんですよ
株をやり始めた新しい人とかも
これってどういうことなん
って言うと日経平均は
ただの日経平均でしかないってことであって
言ったら東京エレクトロンが
アリーノっていうファーストリテーリングが
アリーっていう
そういう指数なだけなわけですよ
だから日経平均がどこまで上がったところで別に
ふーんって感じ
日経平均はまだまだまだまだ上がる可能性はあると思いますが
金利がもし
次の
日銀の金利が
上がるかもってなった瞬間に
全ては終わりを迎えると思います
なぜなら設備投資に金利は
やっぱ超ネガティブだから
半導体製造装置って
めっちゃお金かかるんですよ
それって仮入れでやんなきゃいけないから
だからこれ以上金利が上がるんだったら
もう話は全部崩れます
ユニクロぐらいです関係なさそうなのは
ユニクロ
ユニクロは関係ないと思いますよ
そんな投資いらないでしょあんなもん
でもそれ以外はやっぱり
その工業生産は
落ちていくから
だからそこはマイネスだと思います
どんなにトップラインが伸びても
設備投資に金利がかかるということ
自体が
過去とは全然違うから
バリエーションの前提が変わるから
20倍なんか許されなくなるから
10倍になるからPER
みたいな話
なのでそこまでの
遊びっていう感じで
今ねすごい下がってるので日経平均
これでまた明日日経平均が
下がったことによって
日経平均と関係ない銘柄もどんどん下がってくるでしょう
そこで長期的に
絵割安で
伸びていく会社を買うチャンス
っていうことなんですよ
あとはフラフラしてる間に
どんどんどんどん上がっていく
セーブライオンズみたいな感じですね
今年は周囲独走で
もう本当に
初日からクライマックスまで
ずっと周囲独走していくんじゃないの
っていうぐらいいい勝ちっぷりでしたね
今日もね
良かったですよ今日は日平
平良かったですよ
みたいな感じで
引き続き暴落は
ちょろっと買って
見とくっていうのがいいと思います
あとさくらインターネットから売り
できるよ実は
はいじゃあまた来週
