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日銀というのは、結構昔からインフレ目標、物価目標2%って言ってるんですよ。 これね、アベノミクスの時代から言ってるから
10年以上2%目標って言ってたんですよね。 で、今2%超えちゃったんですよ。
で、今月に利上げするよねっていうのを、先月ぐらいからちょこちょこ利上げしそうっす。 俺ら利上げ方向を動く感じでやってますみたいな。
日銀の人たちって、利上げしますって言っちゃうと、株価だったり、銀行の債権だったりとか色々動くから、基本的に会議で決定するまでは、心の中では絶対これって思ってても
確定派の発言はしないんですよね。 匂わせしかしないんですよ。
インフレ強めですよね。物価だからなんとかしないといけないですよね。 みたいなふわっとしてて、日本銀行というのは存在の目的というのがあって、
物価の安定っていうのも日銀の目的の一つなんですよ。 いきなり物価がドーンと上がったりとか、もちろん物価がドーンと下がるのもダメなんですよ。
じわじわ上がるとか、じわじわ下がるならいいんですよね。 物価の目標としては、年間に2%ぐらい物価が上がるというのを目標にしたい。
っていうのをずっと言っていて、それを超えちゃってると。 日銀は物価安定をさせるためには、円安を止めなければならないと。
なので、先月1ドル160円近くまで行ったと、159円か、158円ぐらいまで行ったかな。 先々週とかか、っていう感じになって、それはさすがに行き過ぎだよね。
っていう感じで、円安が進みすぎてると。 今ね、155円ぐらいまで上がったんですけど、1ドル155円までね。
これが何で1ドル155円まで上がったかというと、日銀が金利を上げるので、金利を上げることによって円安がある程度抑制されるので、155円ぐらい、156円とか。
もうちょっと上がった今。158円いってる? っていう状態になって、今ね156円で、1ヶ月前まで、158円ですね。
っていう感じ。っていうところで、要はその物価を上げすぎないというのが、日銀の目的として利上げをしますと。
で、じゃあ、なぜ円安になっているのかという、根本的なところの話になるんですよ。
要するに、別になんか、海外の人がどんどんどんどん日本のものを買ってったら、例えばインバウンドとかで、日本に来たら安いよね。
泊まったら飯も美味いし、宿泊も安いし、全然いいよねって言って、海外の人がバンバン来るっていうのは、アメリカ人だったらドルを払って円を買い、
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その円でアパホテルに泊まったりとか、寿司屋で飯食ったりって円で払うんですよ。
なのでインバウンドというのは、基本的には外国人が外貨を売って円を買う行為なんですよね。
なので、外国人がバンバン来ますっていうので、ものを買われるということは、本来はその結果、円がだんだん高くなるはずなんですよ。
ところがとっくに、円が高くなっていません。むしろ安いです。
これなんでやねんって話で、これ円キャリートレートってやつで、
アメリカの政策金利が今4点何パーかな。
日本円が今政策金利でいくと0.5パーセントと。
要するに日本円で0.5パーセントで、為替が一切動かないとしてください。
今1ドル155円ですけど、1ドル155円で今年1年間為替が全く動きません。
日本円で1億円借りました。
1億円借りるとコストとしては、日本円の利息を50万円払わなきゃいけません。
そこの1億円をまんまアメリカの銀行に突っ込みます。
そうすると4パーセント利息がつくから、利息だけで400万円入るんですよ。
なので日本で1億円借りてアメリカの銀行に突っ込むと400万円。
でも利息として50万円日本に払わなきゃいけないから、利息を払いますよってなると、
1億円借りてアメリカに突っ込むだけで年間350万円得するんですよ。
銀行が潰れるとか、為替が変な動きをするとかじゃない限りは、
基本的にこれ絶対儲かるんですよ。
日本円で安い金利で借りて高い金利をもらえるわけだから、これお得じゃんって話で。
っていうのを世界中の人たちがやってるのが円キャリートレードっていう。
それ円の利息がめちゃめちゃ安いから円でバンバン借りて、
で自分の国の高い利息をもらうっていうのをやって、
これ何もしないで儲かるじゃんみたいな。ロシアの20%もらえるとかね。
っていうのがあって、ガチレンキーですね。
これが買わせっていうのがあるからみんな理解しづらいと思うんですけど、
やっぱりソニー銀行でお金を1%で借りて、
で三井住友銀行に預けたら、
なぜか三井住友銀行が4%の利息くれるって言ったら、
もうみんなソニー銀行で1%で金借りて三井住友銀行に入れるじゃん。
三井住友銀行が潰れるとか、ソニー銀行が潰れるとかになったら、
それはさすがにまずいんだけど、
基本的に銀行潰れるレベルじゃないよねってなったら、
安いところで借りて、それを高いところに預けて、金利がね。
でそこの差額を取ったら美味しいよねっていうのを、
世界中の人たちの大金持ちがやってるんですよ。
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要するにその1%という、0.5%と4%って言ってもたった3.5%の差なんじゃん、なんだけど、
これが1億円だったら350万なんだけど、100億円用意すると3億5000万円なんですよ。
で、要するにすげー金が持ってる人が、「あ、俺ん家100億あるわー!」みたいな。
っていう人が、じゃあその日本円借りてアメリカにドンって突っ込むと、
何もしなくても3億5000万円毎年入ってくるわけですよ。
超楽じゃねーみたいな。働くとかマジやる必要なくねーみたいな。
っていう時代になっちゃってるんですよね。
安い金持ちは何もしなくても金が増えるっていう。
もちろん庶民だとFXでレバレッジをかけるっていう形であるんですけど、
で、これでずっと、要するに円キャリートレードというのを、
円をバンバンみんなが、日本円で円を借りて、
で、ドルを買って、ドルで預金するということになるんですよ。
だから僕が日本円で0.5%で1億円借りました。
で、ドルを買ってアメリカのバンクオブアメリカとかに1億円分ドーンって預金しましたってなると、
ドルを買わなきゃいけないんですよ。
そうすると円売りドル買いになるので円が安くなるんですよね。
で、円が安くなった分だけより得をするんですよ。
それで最終的にそのドルを全部売って円として回数するじゃないですか。
だから1億円借りてるから。
で、そこでまず僕がドルを買って円安になりました。
これが150円が156.50戦になりました。
156円50戦になりました。
要するに155円で僕がドルを買ってそこで円安になって156円50戦になったとしたら、
これ1%円安になってるおかげで、
要は利息の4%とさらに円安の為替歳期1%ももらえるんですよ。
なのでそのみんながみんなその円を借りてドルを借りドルを買ってで銀行に預けるってやって
で利息だけでもまず3.5%もらえますと。
でさらに円安になったおかげで1%円安が済めばそれで1%分も増えると。
で例えばじゃあ155円から158円になった場合、
これ2%の変化なんですけど、
ってなると利息としては2%もつくんですよ。
利息というか利回りとして。
なので銀行の差額の3.5%プラス為替の2%がつくから、
なんか1億借りて置いとくだけで500万円とか入っちゃうんですよ。
お得じゃね?みたいなのをこれを何とかしなきゃいけないよねっていうのがあって、
なので日銀というのはその0.5%という金利を0.25%上げて0.75%しようとしているという。
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で今年の1月に0.25%上げて、
で今回12月にさらに0.25%上げるっていうので、
その1年の間に0.5%金利が上がるっていうのはなんか30年ぶりらしいんですよ。
要するにバブルを止めようとしたとき、
1万円のお札を見せてタクシーを止めようとしていた、
あの景気を何とかしなきゃいけないというときにドンって上がったんですけど、
でその後はずっと0金利っていうのを皆さん覚えてると思うんですけど、
金利というのはほとんど上がらないよねっていう状態だったんですけど、
今年1年で0.5%上げる予定なんですよ。
でここから匂わせなので実態はどうかわからないんですけど、
日銀としては金利を来年の終わりぐらいまでに、
その1%とか1.25%ぐらいまで持ってこうとしてるらしいんですよね。
要するに金利を上げないと物価が上がってしまうよねっていうのがあるので、
物価を止めるためにはやっぱり金利を上げて円安を止めなければいけないと。
でアメリカとかが4%にしてるわけだから、
やっぱもうその例えば0.5が0.75になってもまだ全然円借りた方が安いじゃんってなっちゃうので、
やっぱり1%ぐらいにしないとねと。
でアメリカも一応利下げをしようとしてるので、
なのでアメリカが3%台になって日本が1.25%ぐらいになると、
あとは為替のリスクもあるから、
さすがに円キャリートレード減るんじゃねえのっていうので、
来年あたりにその1%とか1.25%を目指して増すると、
たぶんここ1年で0.5%で来年0.5%で2年で利息が1%上がるという状態になるであろうというふうに言われてるというところなんですよね。
物価は2,3%上がってるんでそれどころではないんですけど、
ってなるとその企業が設備投資するんですかとか、
マンション皆さん買うんですかっていうところが、
結構厳しくなるよねっていう。
僕は住宅金利についてツイッターで書いたんですけど、
住宅金利の変動金利が1.9%になりましたって言うんですけど、
これって本当に銀行行って借りるときはもっと安くなるんですよ。
これが何でもっと安くなるかっていうと、
そもそもマンションを担保にしてお金を借りるので、
返せなかったとしてもマンション売ればいいよねとか、
というので優遇金利っていうのがあったりするんですよね。
あと団体信用保険的なやつで、
借りてるやつが死んだら保険で降りるから、
なので取りっ端ぐらいが少ないよねっていうのがあって、
なのでだいたい店頭まで行くと本来1.9%ぐらいの変動金利から
1%ぐらい下がって0.何%とかで今でも変動金利借りれますよと。
固定金利で行くと今10年国債が1.9%とかなんですけど、
そっちの場合はもうちょっと高めになって2.5%とか、
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多分こんな感じかな固定っていう感じで、
割と優遇されたりっていうのがあるので、
なのでまだ本質的にはそこまで金利上がってるよねっていうのはないとは思うんですけど、
ただこれが今年と来年で1%上がると、
その分長期的には1%分の変動金利でも上がるよねと、
優遇されてるので実際の額より店頭では少なく今は契約できるんですけど、
ただ今年今月に0.25%上がり、
来年も仮に1%上がるんだとすると0.5%上がるとすると、
0.75%ぐらい上がる可能性ありますよねっていうところで、
基本的に銀行はね損しないように契約をするんですよ。
なのでただ同然で一般庶民から預金という形でお金を借りて、
それを国債の運用だったりとか、あとお金を貸したりで、
例えば住宅金、住宅ローンというのをお金貸しますけど、
でも住宅ローンって言ってても結局その住宅を売ったら
損しないよねっていう形の金額ぐらいしか貸してくれないんですよね。
公務員とかだったら別なんですけど、
頭金ゼロみたいなので貸してくれることあんまないんですよ。
要するに頭金ある程度2,3割払ってその分借金なんだけど、
その借金っていうのもマンション売ればまあまあ元取れるよね、
みたいな金額しか貸してくれなかったんですよ。
銀行っていうのは基本的に経済が回ってれば損しないビジネスモデルでやってるっていうのがあるんですけど、
これがねこれ結構正しい。
日本の円が円安になっているよね。
日本の景気が利息がその政策権利によって利市が高くなってしまうことによって
日本危ねえんじゃねっていう説もあるんですけど、
そういう意味でいくと国債の借り替えは永遠にできる。
これは正しいんですよ。
あのクレジットデフォルトスワップ
CDSっていう数値があって
アメリカのリーマンショップの時とかに
要するにその貸したそのお金をがこの会社が倒産したらゼロじゃないですか。
例えばソンマサイフさんにあるソフトバンクっていうのが
確かに謝罪で昔5%とか出したと思うんですけど、
でこれ20年とかだったかな10年か。
10年5%みたいなのがあってその10年間ソフトバンクさんに
1億円ぶち込むと5%の利息をくれますと。
ただしソフトバンクが潰れたらちゃらねっていう
っていうのでまあまあ10年ぐらいはソフトバンク潰れないんじゃねっていう人であれば
まあ5%の利息がつくからね。
あの当時ゼロ金利だったから全然おいしいじゃん。
でじゃあその倒産したら怖いよねっていうのがあって
その倒産保険っていうのがそのCDSってやつで
で日本の場合だと今0.056とかかな。
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要するに1億円借りると50万円ぐらい払うと
仮に日本が破綻したとしても
その分50万円の保険料払ってるから1億円は戻すよみたいな
要するに金借り用保険みたいなやつがあるんですよ。
でヤバい国っていうのはそのCDS金借り用保険の保険料がどんどん上がるんですよ。
例えばベネズエラとか知らんけど今ベネズエラが何パーなんだろう。
ベネズエラCDSが出てくるのか。
ベネズエラCDS出てくるのかな出てきた。
ベネズエラのCDSは721502ベーシスポイントでベーシスポイントって0って何個抜くんだっけ。
ベーシスポイントって1000引くんだっけ。
ベーシスポイントは0を何個抜けばいいんですか。
ベーシスポイントは1万分の1なので
1万分の1だから12347パーか。
なのでベネズエラの場合は7%ぐらい払わないと破綻したときに
帰ってくる保険が入れないとググりました。
パイロットに聞いて普通にググりました。
ググった結果でググった結果が間違ってるかもしれないですけどベネズエラのCDSでググりました。
CDSって保険なんですよ。
なので潰れそうな国だと保険料金というのはベネズエラと7%
でも日本だと0.05%まで下がるんですよ。
要するに日本潰れなそうだよねって言われてるんですよ。
だからじゃあ日本は安全なんじゃないかっていう説があるんですけど
でこれがね結構誤解を招くポイントでデフォルトとは何ですかって話なんですよ。
では例えばじゃあソフトバンクが倒産しました。
この倒産って誰が決めるんですか。
要するに孫さんが俺は倒産してねって言ってたら
倒産しないことになるのか孫さんがいやもう無理だ
倒産だって言ったら倒産なのかっていうその倒産の基準が何ですかって話なんですよ。
そうそうあのねデフォルトというのは破綻あの父さんお父さんの方じゃない
ファーザーのじゃないでデフォルトとは何ぞやっているので
企業の場合だと銀行が取引停止になったときが基本的には破綻
でもう一つは裁判所で
民事再生法による破綻申請みたいですが通った場合
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要するにもうこれ以上借金返せないからもうちょっと破綻させてくださいと
で破綻してその結果その借金とかちょっと整理させてくださいとか
金利安くしてくださいっていうのが一応これが破綻裁判所の決める破綻
っていうパターンとあとはその銀行にお金借りましたと
で銀行にそのなんか12月31日までにじゃあ1億円返してねって言われて
1億円返せなかったら1回はOKあの1回目は許してくれるんですよ
まあまあそういうこともあるよねとたまたまミスとか振り込みませんとか
1回もあるよねとでただ2回金返さないと
もう銀行は取引停止になりますのでこれが
実態的破綻では裁判所の判決かで銀行取引停止が
これが企業の破綻ねなのでこれはね結構わかりやすいんですよ
じゃあ日本国債日本の国債の破綻って何ですかって話ですよ
その日本のCDSというのはベネズエルだったら7%
日本はじゃあ0.05%とめちゃめちゃ安いですと
じゃあなんで日本の国債が破綻するというふうに考えてる人が少ないのか
じゃあ日本国債が破綻デフォルトというのは何が起きた時にデフォルトと呼びますか
財政破綻財政破綻とは何ですか
小学生に分かるように言ってください財政破綻って何ですか
国債破綻例えば財政破綻でその入ってくる税金より使うお金の方が多くなる
これは例えば普通に日本人が生活するときに年収は100万円だけど
毎年120万円使ってますってこれ完全に破綻してるように見えるんだけど
これで日本ってずっとこの状態です毎年の税収より使う額が多いんですよ
なので本来いくと企業だともう完全債務超過です
毎年の収入より使ってる額の方が多いからでもこれは国で行くと破綻はしてないです
国はそのルールじゃないです国債発行で分からそう正解正解
円が相手にされないとは何ぞや国債を誰も買ってくれない
これね理論的には正しい要するに国債が破綻するというのはどういうことかというと
国債を誰も買わなくなった時なんですよ
要は国債って借り替えをするので
でも100兆円の国債を日本が出しててでも別に誰かからもう1回100兆円
借りれれば全然問題ないですよ借金って借りてさえいればいくらでも膨らましいんですよ
孫さんもソフトバンクでもう10兆くらい借りてるんじゃないかな
でアラブの石油を借りてるんだけどそれは別にもっと大金持ちから借りてるから
別に5年後に10兆円返してなって言われても別の大金持ちから10兆円借りて
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貸し替え借り替えするから何の問題もないと
なので国債を誰も買ってくれないという時が
テクニック技術的にはというか言葉の定義的にはデフォルトなんですけど
でもなぜデフォルトが起きないと言われてるかというとこちらが正解です
