AIデータセンターで注目の3銘柄！マーベル・オンセミ・セムテックの成長材料を解説

AIデータセンターへの巨額投資が続くなか、投資家の注目はエヌビディアなどのGPUメーカーだけでなく、高速通信、電力供給、光通信など周辺インフラを支える企業へ広がっています。

今回のPodcastでは、バロンズがAIデータセンター拡大の恩恵を受ける可能性がある銘柄として取り上げた3社を詳しく解説します。

取り上げるのは、

・マーベル・テクノロジー（MRVL）
・オン・セミコンダクター（ON）
・セムテック（SMTC）

の3社です。

マーベル・テクノロジーは、高速ネットワークとカスタム半導体が成長の柱です。データセンター向け売上高の割合は、2024年度の約40%から現在は約75%まで拡大しています。一方、2026年の株価は年初来209%上昇しており、シーポート・リサーチの目標株価270ドルに対する上昇余地は約3%です。

オン・セミコンダクターで注目したいのは、AIデータセンターの電力問題です。2027年から2028年に本格化するとみられる800V直流電源システムへの移行で、同社がどのような役割を果たすのかを解説します。目標株価は100ドルで、9月22日の終値から約36%の上昇余地が示されています。

セムテックは、データセンター向け光通信技術への事業転換が注目されています。AIチップの性能が高くなるほど重要になる高速データ通信と、同社の成長機会を整理します。目標株価は200ドルで、9月22日の終値から約15%の上昇余地が見込まれています。

今回のポイントは、

「マーベル＝高速通信・カスタム半導体」
「オン・セミコンダクター＝電力」
「セムテック＝光通信」

という3社の違いです。

AI投資では、エヌビディアやAMDだけでなく、「AIデータセンターを動かすために何が必要なのか」という視点から周辺企業を見ることも重要になっています。

成長性だけでなく、株価にどこまで期待が織り込まれているのかという点も含めて、3社を分かりやすく整理します。

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