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米国株投資の耳よりの話へようこそ。この時間はですね、聞くだけで米国株とか、あと個別株投資がなんとなく分かっちゃう、そんな情報をお届けしていきます。
さて、今回はフィンテック企業の注目株、SoFi Technologies、ティッカーシンボル、SOFIですね。
で、こちらの発表されたばかりの、えーと、2025年大西半期決算、これを一緒に見ていこうかなと。もうね、早速ですけど結論から言っちゃいますか。
SoFiだけに、SoFiの決算、SoFine。はい、どうでしょう?
アハハハハハ、アハハハ、うまいですね。でも本当まさにその通りで、非常に力強い、あの良い決算だったと言えますね。
おー、やっぱり。
具体的にちょっと数字を見ていきましょうか。
お願いします。そのSoFineな中身、すごく気になります。まず売上とか利益とか、全体的にどうだったんですか?
はい、まずですね、調整後の順収益、これが8億5232万ドル。前年の同じ時期と比べて、なんと44%も増えてるんですよ。
44%ぞ。わー、それはすごい伸びですね。
かなりの成長率ですよね。
利益面はどうでした?市場の予想とかと比べて?
利益もですね、これがまた素晴らしい結果で、ギャップ、つまり米国の一般的な会計基準で見た純利益なんですけど、これが97,030万ドル。前年同期比で、なんと459%増と。
えっと、459%?ちょっと桁がすごいですね。
もちろん前年のベースが低かったというのもあるんですが、それを差し引いても非常に力強い伸びです。
それで投資家の方がよく注目する調整後のEPSですね、一株あたりの利益、これが0,08ドル。市場の予想がだいたい0,06ドルくらいだったので、これをしっかり上回ってきたと。
なるほど。
前年はこれが0,01ドルでしたから、利益を生み出す力が格段に上がっているのがこれでわかりますね。
なるほど。調整後EPSっていうのは一時的な要因とかを除いた、より実力に近い利益みたいな感じで捉えればいいですね。
まさにおっしゃる通りです。企業の実質的な収益力を見る上で非常に参考になる指標ですね。
加えてですね、調整後のEBTIDA、これは利払いですとか税金、減価消却費なんかを引く前の利益でキャッシュフローに近い指標なんですけども、これも前年比で81%増と、こちらも非常に好調でした。
はあ、売り上げも利益ももう絶好調なのはよくわかりました。
でも企業が成長し続けるためにはやっぱり利用者が増えていかないと、ですよね。会員数とかそっちはどうなっているんですか?
あ、いいところに目をつけましたね。そこも今回の決算のハイライトの一つなんですよ。会員数はですね、この四半期だけで新たに85万人増えました。これで合計で1170万人。
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1170万人。
前年比で見ると34%増と、こちらもかなり力強い伸びを示しています。
おお、しっかりとお客さんも増えているんですね。利用者が増えれば当然提供しているサービス、プロダクトの利用も増えそうですけど。
まさにその通りで。提供しているプロダクト数もですね、実は会員数の伸びとほぼ同じペース。前年比34%増で1710万件に増加しています。
ほう。
これはつまり、新しいお客さんを獲得するだけじゃなくて、既存のお客さんがより多くのサービスを使ってくれているということなので、事業の健全な拡大を示唆していると言えますね。
なるほど、なるほど。SOFIっていうと、私なんかは学生ローンとか個人ローンのイメージが結構強いんですけど、それ以外の事業も伸びているっていう感じなんですか?
そこがですね、非常に興味深い点なんです。実は今回の決算を見ると、手数料ベースの収益ですね、これが前年比だ72%も伸びてまして、収益全体の44%を占めるまでに成長しているんですよ。
え、44%も手数料で?
そうなんです。で、金融サービス部門と、あとテクノロジープラットフォーム部門っていうのがあるんですが、これを合わせると実に74%もの増収です。
へー。
なのでもう何というか、単なるローン会社ではないということが言えますね。
ということは、事業の多角化がかなり上手く進んでいるという証拠ですね、それは。
そうですね。今後についても何か発表とかありましたか?戦略とか。
えー、ありました。今後の成長戦略としては、やはりAIとかブロックチェーンといった先端技術への投資を強化すると、それから一時停止していた暗号資産サービスの再開も計画しているようです。
お、暗号資産も?
ええ。さらに法人向けなんかにシステムを提供しているテクノロジープラットフォーム事業、これも拡大していくと、こういった点を挙げていましたね。
これらが今後どう収益に結びついてくるか、ここは非常に注目点です。
あと、通期の業績見通しですね、これも情報修正してきています。かなり地震の現れともとれるんじゃないでしょうか。
なるほど。いや、ますます楽しみになってきましたね。では、今回の決算を受けて、総ファイへの投資を考えているあなたが特に注目すべき点というか、考慮すべき点というのはどういうところになりますか?
そうですね、いくつかポイントがあると思います。まず、やはりこの記録的な成長ですね、特に会員数、それから収益、利益の伸び、これが今後も持続可能なのかどうか、高い成長期待がどうしても株価には織り込まれやすいですから、そこは冷静に見る必要がありますね。
はい、持続可能性ですね。
次にAIへの投資ですとか、事業の多額化といった戦略、これがちゃんと計画通りに収益の拡大につながっていくのか、ここはしっかりウォッチしていく必要があると思います。
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それから主力のローン事業に関してはですね、現時点での信用品数、つまり延滞率とか貸し倒れ率とかですね、これは安定はしているんですけれども、やはり今後の経済状況の変化がどう影響してくるか、これが常に注意が必要な点ですね。
経済状況の影響と。
はい、最後に今回情報修正された通貨のガイダンスですね、これをきっちり達成できるかどうか、これが今後の株価を左右するかなり重要なポイントになってくるでしょうね。
ありがとうございます。いやー、本当にソファイな決算内容だったことと、今後の地帯、そして注意点もよくわかりました。
ソファイみたいに金融とテクノロジーが融合したフィンテック企業の動向って我々の生活にも結構関わってきますから見てて面白いですよね。
さて、今回の決算を打てて、あなたはソファイの多額化戦略、これが今後さらに加速すると思いますか?それともやっぱり本業のローンにもう一度軸足を置くべきだと考えますか?
ちょっと考えてみるのも面白いかもしれませんね。
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それでは次回お耳を拝借。