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皆さん、こんにちは。米国株投資の耳よりな話、ナビゲーターがお届けします。
この番組は、あなたの情報収集をぎゅぎゅっとサポートして、米国株のなるほどをお届けするラジオ番組風トークです。
さてさて、今回はですね、あなたが気になっているかもしれないフィンテック企業、SoFiTechnologies、これをちょっと深掘りしていこうかなと。
あの、大事なことなので先に言いますけど、読み方はソフィーじゃなくてソーファイですからね。ここテストに出ますよ。
このソーファイ、一体どんな会社で何が面白いのか早速一緒に見ていきましょうか。
まずはやっぱりどうやって生まれたのか、設立の背景からですよね。なんかスタンフォード大学が関係しているとか。
はい、そうなんです。2011年にですね、スタンフォードのビジネススクールの学生さん4人、マイク・キャグニッシュとかが中心になって立ち上げた会社ですね。
で、その原点っていうのが非常にシンプルでして、学生ローンの負担をもっと軽くできないかなっていう、そういう問題意識だったんですよ。
えー、学生ローンですか。アメリカは大変だって聞きますもんね。それをどうやって解決しようとしたんですか?
彼らが考えたのが、その卒業生、アルムナイって言いますよね。その人たちから資金を集めて、それを後輩たちにより有利な条件で貸し出すっていう、P2Pレンディングみたいなモデルです。
最初のパイロットプログラムでは、確か40人の卒業生が約200万ドル、それを100人の学生に提供したそうです。
わー、なんかいい話ですね。助け合いの精神というか。
まさにそういうコミュニティの力で始まったわけですね。
なるほどね。それが原点なんだ。でも今はもう学生ローンだけじゃないんですよね。なんかすごい勢いでサービス増やしてるイメージがありますけど。
あー、おっしゃる通りです。もうそこからはすごい展開で。学生ローンから始まって、今では住宅ローンでしょ?
それから個人ローン、クレジットカード、あとは投資サービスのソファインベストとか、保険、それから銀行サービスのソファイマネーまで。
もう本当に金融に関するいろんなニーズに一つのアプリで応えようっていう、ワンストップショップを目指してるんです。
本当ですね。まさに金融のコンビニみたいな感じですね。
ええ、それに加えてですね、単なる金融サービスの提供だけじゃないんですよ。
2022年には、なんと銀行免許を取得して、ソファイバンクとして運営してるんです。
え?銀行にもなったんですか?それは大きいですね。
大きいですね。これで預金を受け入れて、それをより低コストでローンに回せるようになったわけです。
さらに言うと、ガリレオとかテクニシスっていう会社を買収して、他の金融機関に技術プラットフォームを提供するっていうB2B事業、これもかなり大きな柱になってますね。
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へえ、消費者向けだけじゃなくて、企業向けのビジネスもやってると。
それってなんか戦略的に面白いけど、結構複雑になりません?大丈夫なのかなって。
ああ、いいポイントですね。確かに経営の難易度は上がるとは思います。
でもB2B事業っていうのは比較的安定した収益が見込めますし、自社の技術を外に売ることで開発コストの回収にもつながるみたいな、この多角化がソファイのユニークさの一つとも言えますね。
あともう一つの特徴としては、ターゲットにしている顧客層です。
ヘンディーズって呼ばれる層なんですけど。
ヘンディーズ?
ええ、ハイアーナーズ、ノットリッチエッド、つまり高収入だけれどもまだ資産はこれからっていうそういう若い層ですね。ここに焦点を当ててます。
なるほど、高収入だけどまだお金持ちじゃないと。なぜまたその層を?
やはりこの層は、将来のなんていうか、顧客障害価値が高いと見込めるわけです。
一方で従来の銀行からは必ずしも十分なサービスを受けていないケースもあると。だからソファイは彼らを早めに囲い込んで一緒に成長していくという戦略ですね。
それに加えてやっぱりデータ分析をすごく活用してて、貸し倒れリスクを抑えて低金量実現している。
あと物理的な視点を持たないデジタルバンクであること、これも強みですね。
いやーすごいですね。成長もなんか目覚ましいですよね。顧客数も1100万人を超えてるんでしたっけ。
あとNFLのスタジアムソファイスタジアム、あれで知名度もグッと上がりましたし、2024年には黒字化も達成したとかニュースで見ました。
そうなんです。市場シェアも伸びてますね。特に学生ローンの借り替え市場ではかなりのシェアを持ってます。
個人ローンでも存在感は増してますし、ただもちろん投資する上での注意点というのも見ておく必要がありますね。
あーやっぱりありますか。
過去にはFTC、連邦取引委員会から広告の表示に関してちょっと指摘を受けて和解したという経緯がありますし、
あとごく最近も顧客情報の不正利用を防ぐ体制が不十分だったとして罰金を課せられていますね。
急成長してるとそういうところに歪みが出たりもするんですかね。
その通りだと思います。やはり急成長に伴うリスク管理体制、これがちゃんと追いついているのかどうか。
それから競争が激しいフィンテック業界でこの先も優位性を保っていけるのか。
あとは金利変動の影響ですね。ローン事業が中心ですから。
こういった点は投資家としてしっかり見ていくべきポイントかなと思います。
いやーなるほど。単なる金融アプリの会社じゃないんですね。
銀行業務から裏方の技術提供までやるっていうかなり戦略的なフィンテック企業だということがよくわかりました。
そうですね。この多額化戦略とあとヘンリーズ戦略。
これが今後も成功して金融業界のリスラプターであり続けられるのか。
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それとも規制であるとか競争の壁にぶつかっていくのか。
あなたはこの先SOFIどうなっていくと考えますか。
うーん。考えさせられますね。
今日のこの話があなたの投資のヒントになれば私たちも嬉しいです。
米国株投資の耳寄りな話ではこれからもこんな感じで気になる銘柄をピックアップしていきます。
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それではまた次回お会いしましょう。