AI半導体株が牽引した日本株
10月28日、ニュース日本。ニュースでも株式市場、政学で見る投資分析。 こんばんは、国際政治アナリストMAです。この番組では経済ニュースや国際政治をもとに、今日の株式市場を振り返ります。
詳しい分析についてはメールマガジンで配信しています。興味のある方は概要欄のリンクからご覧ください。冒頭お知らせです。イラン情勢のレポートがAmazonにて公開中です。
さて、本日も日本経済新聞を片手に日経平均を振り返っていきましょう。 28日の東京株式市場、日経平均株価促進で、終わりね、前日費685円82千円、高い6万3954円だったということです。
割合にして1%の上昇なんですけども、やはり背景はアメリカですよね。 コアウィーブっていうアメリカのAI向けクラウドを手掛ける企業があるわけですが、そこの信用不安っていうところがあって、株安っていう流
れになってました。
で、それが一服したと。で、半導体株が買い戻されているというところです。
で、もちろんアメリカの方では中間選挙があるわけですが、それよりも先にですね、28日FOMCっていうところがあって、そこがどうなるのかなというところで注目されているという話ですね。
で、28日の日本株を見てみると、AI半導体がやはり牽引してます。記憶者14%近く上昇しておりまして、ソフトバンクグループ、それからアドマンティスト、東京エレクトロンも買いが入っているというところ
ですね。
で、まあですね、これが悪い面ばっかり半導体関連、最近は焦点が当たってたわけで、その最悪な状況っていうのをちょっと脱しつつあるのかなと、そういうふうに見てる人がいます。
でも、まあわかんないんですよね。そのあたりっていうのは何が起こるかわからないので、サイバー関連だって、こんだけニュースになるとは思わなかったと思うし、みんなが。だからこそ何があるかわからないけど、
一応そこは抜けたんじゃないのかって見てる人もいるという話なんですね。
で、それでFOMCでこの大主義長の記者会見、そこがどう市場を認識しているかっていう言葉を捉えて、また市場をどう読み込むのかっていうのが一つポイントで、それで反応するし、個人投資家としてはそれで右往左往
するっていう場面が正直あるんじゃないのかなと。
思います。だからまあ覚悟はしておいたほうがいいですよね。フォワードガイダンスが消極的ですから。
個別株とGPUクラウドの動き
で、日本株個別に見ていくと、今日は結構面白くて、アドバンテストの株価促進してますし、深淵科学工業も株価促進しております。
で、一方でCanonが6%安くなっているというところで、これ医療機器生産の回復が遅れているというところですね。これもAIが関連しているわけです。
人工知能関連でMRIなどを扱うって言うんですけども、Canonは。電子部品ね。そこが需要がAIで高くて、なかなか供給が手に入らないということで、株価が下がるっていうメカニズムになっているんですね。
一方で、さくらインターネットは急上昇して16.95%も上がっているというところです。やはり強いですね。AI関連、特にGPUクラウドですね。
金利差とニュージーランドドル
マーケットの環境を見てみると、ここでニュージーランドのドルがですね、急落しているという話です。
中央銀行が政策金利3回合ぶりに据え置いたという話で、なぜ据え置いたかというと、ニュージーランド国内の物価上昇に一部区間が出てきているということなんです。
これね、基本的にほとんどの人には関係ないんだろうけど、FXとかやってる人にとっては、いろいろシナリオは描けますよね。下落したタイミングで仕込んだりとかするし、
このスワップを取るにしても、基本的にニュージーランドの金利が高いというところで、相対的に見たら他の国も金利が上がってきているので、金利差が縮まってくるというのが一つちょっと気になるところだし、
とはいえ、ニュージーランド側も利上げをする可能性だってあるし、日本だって利上げしないという決定もあり得るわけで、なかなかいろんな取り得るパターンっていうのはあると思うんですけども、今回だって予想に反
してっていうところなんで、
いずれにせよね、順当にいけばインフレが、粘着質が高いっていうことを前提にいけばね、どこもどの国も金利を上げざるを得ないと考えれば、金利差が縮まった時が少しヒントというか、になるんじゃないのかな
と思います。
ガソリン補助金と円安のメカニズム
それでですね、今度日本を見てみるとですね、ガソリン補助金1リットル52.4円最大に原油高でという話なんですけども、これ裏テーマが円安だと思うんですよ。やっぱり高市政権っていうのは円安をやめないんだな
というのがちょっと思ってしまったんですよね。
これ話せばかなり長くなるんですよ。このガソリン補助金とか消費減税の是非とか言い出すと長くなっちゃうんだけど、簡単に言えばガソリン補助金出していることによって、もちろん物流とか日々車に乗る人は恩恵を受
けるっていうのはあります。
それ以上にガソリンの需要全体はそのままなわけで減らすわけじゃないんですよ。そうすると需要がそのままイコールエネルギーを買ってくる需要がそのままっていうところでエネルギー価格が高くなっちゃってますから出
ていく円も多くなるということで結局円安になる一つのメカニズムになっているわけで。
これは非常に難しいんですよね。どっちがいいとか言うのも。この補助金があるおかげで高市政権、ましてや日本っていうのはベトナムとかフィリピンみたいにあるいは欧州みたいにめちゃくちゃ治安が悪くなったりデモ
が起こったりしてないっていうところがある。
そこを本当どう証明するのっていうのがわかんないけど治安維持に貢献してるっていう面があるんでこれ本当難しいですけども円安になるっていうことはまあまあその通りかなと思います。
AI企業の資金調達とSKハイニクス
最後まとめてAI関連について言いたいんですけどもね。AI企業の社債上乗せ金利が最大にというところで資金調達に逆風になっているというところです。だからもう金利が高いんですよね。
ここに疑問を深めているっていう流れはまだあるのかなというところですね。そのAI共有論とかもあるしこの辺は見ていかなければならないんだけど一方でSKハイニクスは韓国ですけど株価11%高というところで
これが面白かったりするんだよね。株価で見ると安く下落はしていたりするわけですよね。時折市場のメカニズムというか時期によって。
でも事業ベースで見ればHBMなど売上拡大して業績牽引というところで非常に調子がいいというところでしてなかなか難しいです。さらには株主還元も前向きで自社株買いはすでに置いて現金配当を行うというところで
この辺も注目かなと思います。さらにはサムスンの決算発表もありますからね。一つバルメーターになるんじゃないのかなと思います。
日本に至っては記憶シェアなんですよね。記憶シェアというところが一つ注目されているんだけどもう一つ上見れば投資場っていうところがあります。
投資場って海外上にめちゃくちゃ注目されているんですよ。投資場に出資する企業の株価っていうのはローム、インフロニア、オリックスとかあるわけだけどそこら辺顕著なんですよね。
投資場自体は業績が好調なんですよ。データセンター需要拡大でエネルギー半導体ハードディスクの需要が伸びていたりするわけで非常に時の株目柄になっているし
日立政策省の株価も一つ注目だったりするわけだけど、ここの投資場は必ず成功するわけじゃないけど注目が集まっているし
AIで言えばアンソロピックの巨額上場っていうところもあるし、そういうこともありましてねもう一つ波があるということで今投資場に視線が集まっていたりするわけなんですよね。
TOPIX入れ替えの需給
最後30日にトピックス構成の銘柄入れ替えを実施するというところでこういうのを見なくちゃいけないんだというのを再実感するニュースではあります。
ここでキヨクシアの金額9,748億円を買い需要で売り需要的には三菱商事とかが出てたりするわけなんだけど
これで指数に連動したファンドが売買をするので、当然この指数の入れ替えを行うとそこのファンドも連動するというところで必然的にそうなるんじゃないのかなと思います。
ここも一つポイントとして投資をするっていうのもアイデアとしてはあるかなと思います。
長くなりましたのでこの辺で失礼いたします。