【6/5】AIサーバーの利益配分 部材価値の95%を半導体が独占

AI半導体がサーバー価値の95%を独占。95%の内訳と残り5%の正体、利益を総取りする半導体企業の序列を分析。

米半導体工業会とデロイトの報告を起点に、エヌビディアやTSMC、SKハイニックスなど半導体大手のAI半導体決算を比較。売上や利益率、半導体株や株式相場への影響を投資家目線で解説します。

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https://note.com/kiku_keizai

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・AIサーバー価値の95%を半導体が占める最新報告

・エヌビディアの粗利率75%とAMDの利益率を比較

・ブロードコムのAI半導体143%増と株価急落の背景

・SKハイニックスの営業利益率72%とメモリ価格の急騰

・TSMCの粗利率66%とAI半導体の受託製造

・アドバンテストなど日本の半導体検査と後工程関連

・AIデータセンター投資と半導体株の2つのシナリオ

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一次情報ソース

・米半導体工業会とデロイト報告 https://www.semiconductors.org/new-report-finds-semiconductors-account-for-95-of-an-ai-data-server-racks-value-encompassing-the-full-stack-of-chip-technologies/

・エヌビディア決算 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001045810/000104581026000051/q1fy27pr.htm

・AMD決算 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000002488/000000248826000072/q12026991.htm

・TSMC決算 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1046179/000104617926000199/a1q26e_withguidancexfinal.htm

・アドバンテスト決算 https://www.advantest.com/document/ja/investors/ir-library/result/J_FR_FY2025_FN.pdf