【10/21】メモリ好況の裏で進む HBM依存を減らす動き

メモリ好況の裏で、エヌビディアはHBM搭載量の約3割削減を検討し、インテルはHBMを使わないGPUを公表しました。中国の長鑫存儲も増産を急いでいます。

サムスン電子が約107.4兆ウォンの過去最高益を出すなか、エヌビディアの独自仕様HBM、インテルの新GPU、長鑫存儲の増産計画など、高価で不足するHBMをめぐる動きとその意味を読み解きます。

公式noteで詳細テキストレポート公開中！

https://note.com/kiku_keizai

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・エヌビディアのルービン ウルトラとHBM8層化の検討

・インテルのHBMを使わない推論GPU

・エヌビディア独自仕様HBMとTSMCのベースダイ

・長鑫存儲の上場と増産計画、メモリ株急落の背景

・DRAM契約価格の上昇率鈍化と長期契約

・サムスン電子とマイクロンの過去最高益とHBMシェア争い

・メモリ好況の今後を左右する3つの展開

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一次情報ソース

・TrendForce ニュース(DRAM価格見通し) https://www.trendforce.com/news/2026/10/20/news-dram-prices-seen-rising-20-qoq-in-4q26-despite-slower-gains-ai-demand-tight-supply-support-outlook/

・TrendForce プレスリリース(2027年DRAM需給とルービン ウルトラ) https://trendforce.com/presscenter/news/20260804-13166.html

・TrendForce ニュース(サムスン電子 7〜9月期速報) https://trendforce.com/news/2026/10/08/news-samsung-sees-3q26-operating-profit-soaring-783-to-record-krw-107-4-trillion-on-hbm4-memory-price-gains

・Micron 米証券取引委員会提出資料(2026年度第4四半期決算) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000723125/000072312526000018/a2026q4ex991-pressrelease.htm

・月刊エコノミスト(韓国) https://economist.co.kr/article/view/ecn202610090003

・AI Stock Wire(Counterpoint HBMシェア) https://aistockwire.com/blog/sk-hynix-hbm-share-50-percent-samsung-33-counterpoint-q2-september-2026

・ソウル経済 英語版 https://en.sedaily.com/international/2026/10/20/intel-unveils-ai-inference-gpu-loaded-with-low-power-dram

・The Next Web https://thenextweb.com/news/nvidia-nvhbm-samsung-tsmc-3nm-base-die-sk-hynix-micron

・Tom's Hardware https://www.tomshardware.com/tech-industry/cxmt-closes-up-466-percent-in-shanghai-debut-with-no-hbm-project-in-its-ipo-prospectus

・TradingKey https://www.tradingkey.com/analysis/stocks/us-stocks/262221356-memory-stocks-fall-sk-hynix-sandisk-micron-cxmt-4f2-dram-hbm-goldman-tradingkey

・StocksToTrade https://stockstotrade.com/news/sk-hynix-inc-skhy-news-2026_10_20-2/

・Dealroom ニュース(The Information報道) https://app.dealroom.co/news/note/huawei-engineers-move-into-deepseek-s-offices-as-china-builds-its-own-lab-plus-chipmaker-answer-to-nvidia