開始
おはようございまーす。始まりました。毎週水曜日、1週間のニュースをピックアップし、世界の情勢を予想する30分【RADIO BY TT】司会の
ツカモトです。今日は7月3日、多分水曜日であってる。今日こそ会ってると思います。僕の家が、これまではリビングで全作業をやるような感じにしてたんですけどね。
一人で暮らしてるんで、リビングだけで活動するようにしてたんですけど、ベッドルームにベッドしか置かないっていうふうにずっと決めてて、特に理由もなく決めてたんですけど、最近、大学生の頃からベッドルームはベッドしか置かないっていうふうにずっと決めて、その通りずっとやってきて、
ベッド以外のものがあってもいいんじゃないかと、最近思うようになってですね。よく学生さんの一人暮らしの頃とかのワンルームみたいな感じで、ワンルームってベッドもあって他のものも同じ部屋にあるじゃないですか。あんなふうにしてみようかなと思って、一部タスクのうちより仕事っぽいものをベッドルームに持ってこようと思ってですね。
このパソコンも、パソコンが何台かあるんですけど、パソコンのうちラップトップとモニターと株のトレードとかをやるようなものをベッドルームの方に持ってきたんですよ。それっぽいデスクが欲しいなと思ったんだけど、細くて横長な、奥行きがほとんどないようなデスクが欲しくて、それがなかなか売ってなくてですね。
しかも高さが、いわゆるデスクの高さっていうよりもちょっと高いデスクの高さが欲しくて、腰よりも上ぐらいの感じの表面がですね。デスクトップがおへそより上、腰より上、おへそより上、ちょうど胃袋のあたりぐらいに立ってるときに来るぐらいの高さのデスクが欲しいんだけどなくて、何かいいのないかな。
大きいのは嫌だから狭いのが良くて、奥行きが。横は広い方が良くて、何かないかなと思って探してたら、この話はまた別なんですけどね。音楽をやるので、音楽用のキーボードも欲しくて、パソコン用のキーボードも置きたくて、音楽用のキーボードとパソコン用のキーボードをその狭いスペースに一緒に置けるようなものを何かないかなと思って探してたらあったんですよ。
電子ピアノを置いたんですけど、電子ピアノの譜面台のところにパソコンを置いたらバッチリで、しかもマイクもさせるし、曲作りとパソコン作業とトレードと全部一緒にできるっていう最高の環境が整いました。ということで、3分来ちゃいました。
何の話してるんだ。じゃあ始まります。というわけで、リビングは完全にうちカフェ目指してるんで、カフェ仕様になってきてですね。リラックスタイムがリビングで、寝てるときとお仕事するときがこっちの部屋で、ベッドルームで作業をするというまさかの感じになってですね。
これでなかなか仕事に行かないっていう、いつもリビングにいるんで、起きたらすぐリビング行くじゃないですか。職場に全然顔出さないせいで、株もほったらかしになっちゃってるし、最近全然ご無沙汰なんですけどね、ラジオも慌てて撮ってるみたいな感じで、今7月3日水曜日夜中の1時半なんですけど、今日も忘れてずっと向こうで遊んでたらこんな時間になっちゃったって。
株に関してはもう僕の見通しはこれ外れでいいと思います。本当にすみませんでした。外れました。4万円いっちゃったからね。日経平均4万円突破しちゃったんで外れましたと。
でも言ってた内容はまだ到達してないんですよね。7月の売り上げとかですね。だからその辺を見越しとくと、今更その上根を追っかけて買うわけにはいかないという状況で、実はシーズン13でずっとシーズン13を別途録音し続けててですね、この間の日曜日にこういう場合にどういうトレードをするべきかっていうのを反省かねて、
いろんな銘柄を個別で紹介しちゃったんですよ。だからそれと同じ話をするわけにいかないので、それはちょっと置いておきますが、その時はですね、B2C系の銘柄を空売り候補としてですね。
アダストリアとか名前あげてたんですが、なんか下がっちゃったんですよね。一昨日ぐらいに。昨日か。下がっちゃったんで、あれれって感じで。なんで?みたいなのはシーズン13聞いてもらったらいいんですけど、ここでは改めて自分の見通しが失敗した時にどのような取引をするべきなのか。
もしくは自分の見通しが見通し通りにいかなくても損しないように、普段からどういうふうなことに気をつけとくべきなのかっていう。せっかく外れてたんでね、間違ってたので、間違ってた時にうまくいこうという話をしようかなと思います。
まず一つとして、ここで見方を変えたらダメなんです。なんでかっていうと、もともと7月の利上げがあるんじゃないか、日銀がね。利上げがあるんじゃないかみたいな見通しとかを持ってて。それで一旦株価が下がって、秋口ぐらいからまた上がっていくんじゃないかっていう見通しをしていた以上、そこの前提が変わってないんですね。
この前提が変わってなくて、今株が上がってるのは実際アメリカの金利下げる利下げの回数がちょっと増えてきてるとか、そういったところに起因してたりする部分も一部あって、他の理由ももちろんあるんですけど。っていうことなので、見通しとしては変わらないっていうことなので、じゃあどうするかっていうと慌ててここで買わないってことですね。
これ逆に言うとうまくいってる時に、もっとこうしとけばうまくいったのにって言って、手を変えたらダメっていうのに近いです。うまくいってた時も、最初から思ってた通りのところで終わりにして欲張らないようにするっていうのと同じかなって思います。うまくいってない時も、損してたら一旦離れた方がいいので損切りして一旦離れるっていうのはありです。
例えばここでずっと空売りをしているような場合は、もう一旦損切りして離れた方がいいと思いますが、特に損もしてなければ、見通しが外れたからといって、特にスタンスは変えない方がいいと思います。そういった時も来るんで、当たる時も来るんでね。
為替も一緒ですね。安いと言って、160円台前半あんまり動いてないわけですよね。ずっと160円前後のところのプラマイ5円ぐらいのところなので、言ったらノイズなんですよ。為替もこの状況でどうこうするっていうのはあんまり考える必要はないんじゃないのかなと思います。
もしポジションがない場合はですね、ポジションがある場合は円高にベッドするようなポジションで損してるのは損切りした方がいいと思いますけど。でもこれも人によってですね。僕の知り合いでお寿司屋さんをやってる人がいるんですけど、僕の知り合いのお寿司屋さん川瀬のトレードがとても上手な人で。
150円台で売って80円台で買い戻して150円台でまた売ってみたいな、10年に1回ぐらいしか取引しないみたいな人がいるんですよ。そういう人は150円台で売ってるとかは全然そのままでいいんじゃないのかなと思いますが、川瀬ってなんかそんな人は儲かるらしいですよ。
びっくりですけどね。その人ぐらいしか知らないですけどそんな人。じゃあどうするかということで、シーズン13の方でも先に話してしまってるんですが、基本的にはロングショートでマーケットニュートラルっていうのが基本スタンスになると思います。プロのやり方ですね。
しかもこれから金利関係で、日本の場合は値上げですね。これが迫ってるっていうこともあり、バリューベットっていうのが一ついいのかなと思います。PBR改革とかもあるんでね。PRだと同業で安い方を買って高い方を売るみたいなやつですね。
その業種全体がちょっとレジームチェンジとか状況が変わったマクロチェンジみたいなことが起きてガサッと例えば儲かるようになったり逆に損するようになった時にこのバリエーションが一瞬縮んだりするので、バリューベットはありかなと思います。
特にB2Cはバリューベットはとてもありだったと思います。シーズン13の方で紹介してるのもあるので、ぜひそれは聞いてみてください。ここではB2B系の話をするとすると、今資源系がとてもピックアップされてるんですよね。三菱重工とかIHIとかいうやつですね。
それも言ったらバリューベットのロングに近いので、これは同業他社っていうわけにはいかないんですが、ちょっとずれてるようなところでバリューションが高いようなところがあれば、それをセットでショートしていけばリターンはかなり削られますが、いいんじゃないかなと思います。
シーズン13の方でも日経平均を売ってトピックス買ってみたいなのをニュートラルに持っていくのもありよねみたいな話をしてたんですけど、それはトピックスの方がバリューション安い銘柄だったり銀行だったりっていうのが多く含まれてるのでっていうような感じですね。
ここで例えば銀行をロングして、IHIみたいなのを空売りしてみたいなのはやめとった方がいいと思います。流石に業種別で全然関係ないののロングショートっていうのはちょっとリスクが高すぎるので、よっぽどそこにベッドしたいのであればいいんですけど、
それはたまたまその買い目線の銘柄と売り目線の銘柄がたまたまそこに2つ別々にあるっていうふうに考えて、ペアで考えるっていうのは良くない。一方、同様に自分のポートフリーを見たときに同じような業種ばっかりロングして、同じような業種ばっかりショートしてるとかっていう人たまにいるんですけど、それも頑張って分散してる割の効果が出ないので、
そこは意識的に、僕はもう意識的に同業の中ではベッドは一つに絞るとかっていうようなことをやったりもします。実際今とかも、今もほとんどポジション持ってないんですが、この間大暴落したら買おうかなって言ってたサンバイオーが大暴落本当にしたので、
あそこで買ったやつがそのままになってるのと、そんなもんかな。あともう一個ぐらいなんかありましたね。あ、あれだ。これはあんまお勧めできないんですけど、ベースフードですね。ベースフードはたぶんそろそろ巻き返してくるんじゃないかなっていうなんとなくの予想なんですけど、
全体的な動きとか見てて、僕もデータ、これね、たぶんプロだったらベースフードとかの場合はもう完全にPOSデータとかクレジットカードの決済データとか、そういったものをベースに取引していくと思います。僕はそういうデータを触ることはできないので、
ベースフードとダイエット
まあ疑似的にそういったスクレーピング的なものを簡単にやって、それでそろそろたぶんいけるんちゃうかなっていうようなところでベースフードは買ったんかなっていう感じですけど、まあこういうのも当たるかどうかわかんないので、あんまりよっぽど好きな人以外はベースフードが好きな人以外は真似しない方がいいと思います。
実際僕食べたことないんで、1回あるかもしれないですけど、なんかダイエットはすごい好きなんですけど、ダイエットするときにパン食うなよって思っちゃうので、食べたことはないですね。それだったら水だけでいくっていう感じなのでね、という感じ。
僕はもうほとんどポートフォリオもあってないような状態に今なってしまっているので、そんな感じです。ちょっと早めに喋り終わる。最近これ多いよね。はい13分。
えーここから何の話しようかな。やばいネタがない。ご質問いただいてたポストプライムどう思いますかっていう高橋ダンさん。先週のラジオの最後、本当にもう駆け足で最後30秒ぐらいでぶわーって喋ってたと思うんですよ確か。あんま興味ないですすいませんみたいな感じで。
でもね、実はその後、その後っていうかその前っていうかその前後関係で、僕実は結構調べたんです。なんで上場できてんのって思ったので、すげーなこの人と思って。なんで上場できるんだこれがと思って。すごい不思議だったので調べたんですよ。
すごい面白いことがわかったので、そこの情報共有だけさせてもらおうかなと思うんですけど、まずこれ何がすごいってね高橋ダンさん。この人、ただyoutubeで上がるとか下がるとかやってるのではなく、コミュニティサイト作ってますよね。SNSサイトみたいなの作ってますよね。
そっちがメインなんですよね。みんな知ってると思いますけど、僕知らなかったんで。僕ちょっと知らなかったんで、あえて言いますけど。テクテク日記さんからね2週間ぐらい前に来てるやつで、こんばんはいつも楽しく働いています。
あ、聞いています。ごめんなさい間違えた。いつも楽しく聞いています。塚本さんご存知ないかもしれませんが、ギフボーイさんと同じ逆紙のyoutubeのサムネ顔芸で有名な高橋ダンさんがポストプライムという会社でIPをしました。ダンさんについての印象やもし何かご存知でしたらコメントお願いしますということで丁寧にyoutubeのリンクまでくださってるんですけどね。ありがとうございます。
これ、そっちのウェブサイトがメインなんですよ。そこはクオリティーはこれから高めていきたいんだと。本当に個人投資家が有益な情報共有ができるSNSを作りたいんだと。そのXとかは当てにならないからっていう感じなんですよ。
だからそれはすごいまともじゃないですか。そういうのL.A.フォローさんとかも同じようなことを考えてそうだし、すごいなと思って。まずそれが一つ。じゃあ、あのyoutubeは一体何なんだって話なんですよ。
お世辞にもまともだとは言えないような予想だったり、ノリで上がるとか下がるとか。僕もノリで言ってるんで人のことあんまり言えないですけど。顔芸も含めて。あれは結局炎上商法なんですよ。
最近、やっぱりトレンドとして炎上商法をああいう風にして、わざと間違ったことを言うわけですよ。それで素人さん向けのビジネスをやりたいわけだから、素人が上から踏んづけてくれるのが一番手っ取り早いわけですよ。素人が上から踏んづけて、俺の方が上だってマウント取ってくれたら、それがバズに繋がるわけです。
高橋断さんは何がすごいかって、あの人たぶんアメリカのインフルエンサーを真似して、だから本場のものを取り込んでるんですよ。日本のインフルエンサーマーケティングよりも半歩早く同じようなことができてたっていうのが松蔭なんだと思います。
すごいなって、これで上場まで行っちゃうんだ。すごいなって思うと、彼はこれからポストプライムがもし株の予想とかでうまくいかなかったとしても、インフルエンサーマーケティングのプロデュース会社は作れるわけですよ。日本人に対して。上場しているインフルエンサーって彼しかいないじゃないですか、実際。
UUUMはあれはちょっとインフルエンサーと違うので、ヒカキンもいなくなっちゃったみたいですし、知らんけど。なので、上場しているインフルエンサーって今高橋断しかいないんですよ。炎上商法で。だってギフボーイも上場してないじゃないですか。そういう意味では一歩前に進んでるからすげーなって思います。単純にすごいな、素晴らしいなって思います。
僕は興味もないし、真似したいとも思わないし、別の世界の生き物だとは思いますけど、すごいなと。大谷翔平と同じくらい別世界の生き物で、大谷翔平と一緒くらいすごいなと思います。
いやいや大谷翔平の方がすげーよっていう声がすごい聞こえてきますが、あいつデカいだけだし、みたいな。それはちょっと言い過ぎたな。でもあいつ身長160センチやったらすげーと思うけど、みたいな感じで。大谷翔平は大谷翔平で自分の性格とデカさを生かしたポジションにたどり着いたわけで、高橋断さんも自分の老いたちとポジションを生かしてここにたどり着いたんで。
もうすげーなって思いました。だからそんな悪くないんじゃないですか別に。あんま悪く言わなくてもいいんじゃないのかなと思いましたね。そんな感じです。せっかくなんで、今読まれたテクテク日記さんにはTTポイント差し上げます。
えっとね、TTポイントくださいとかっていうメッセージも来てるんですけど、内容がない人にはTTポイントは差し上げません。はい、ですので必ずTTポイント狙いの方はですね、Q&A内容を書いてもらうように。メールでいただいた場合はTTポイント2ポイント差し上げるんでね。
メールもお待ちしてます。メールの方がはっきり言ってね、読みやすいです。もうラジオのQ&Aの方はもう閉じちゃおうかなっていうぐらい。本当にメールの方が読みやすいので皆さんメールでお願いしますね。
えーっと、メール来てるかな。ちょっとメール探す。お、メール来てた。じゃあちょっとキリ悪いですけど、メール読みます。長くなりそうなので、ペンネームひろぽんぽんさんから。
えー、こんばんは。ラジオ楽しく聞かせてもらってます。最近更新頻度が増えて嬉しいです。3つ質問させてください。多くてすいません。ということで、えー3ついただいてます。えー、最近更新頻度多いっけ?多いっけ?わかんないや。でもね、古いの消してるんですよ実は。ちょっとずつ。
なので全体の量が減ってってるんで、ちょっと増やさなきゃなと思って。あのシーズン13をね、細切れに出すように。今ね、あの後シーズン135個分取り終わってるんで、今日もこの後株の話してる分すぐやってこれ連続で出しますね。はい。
株式市場と投資戦略
20分からひろぽんぽんさんのメール、質問読んでいきます。1番、ドル円160円超えてもなかなか4万円いかないなと思いましたが、日経平均がですね、なんかスルスルとショートカバー巻き込んで届きそうな雰囲気感じます。この雰囲気で継続しそうならば、来月の日銀利上げを見込んで銀行株のロング乗ろうかなと思います。ご意見ください。
そうですね。シーズン13の方でも話してましたが、銀行株ロングの中でもまあ、地銀とかよりは都銀の方がいいんじゃないかなみたいな話確かしてたと思うんですけど、いいんじゃないですかね。
多分今買えるのって逆に半導体とかはちょっとやめとった方がいいと思うんですよ。半導体製造装置とかってなると多分その辺しかない。あと工業系ですよね。僕は個人的には石油系と化学系も割とアリなんじゃないかなと思うんですけど、アリなんじゃないかなと思ってリサーチを始めるべきかぐらいの段階であるんで。
ちょっとわかんないです。なんでかっていうと、一応エンヤスポジティブとシクリカル系っていうんですかね。この景気サイクル的にこの辺は石油とかのターンなんですよ。ただそれだけなんですけど。
まあまあまあ、いいんじゃないですか。いいんじゃないっていうか、今がまさにそういう動きをしてるっていうだけですよね。どこまで続くかわかんないので。僕は正直今アップルロングしかもう考えられないですね。本当に。
この1ヶ月ずっとそうでしたけど、WWDC以降特にもう全部アップルに寄せていいんじゃないかっていうぐらいアップルロングで。僕は日本株の分と外国株の分でお金分けてるので行ったり来たりはさせてないんですけど、日本株の分はもうほっといて現金でもいいかなぐらいの感じで、残りはもう全部アップルっていうふうに今は思ってます。
っていうぐらい、あれ以降もうずっとアップルですね。全然実現してないと思います。アップルが見てる未来は。株価今の倍ぐらいになってもおかしくないんじゃないっていうふうに思ったりしてますね。さすがに言い過ぎ?言い過ぎか。
はい次。2番。バイデンさんじゃなくトランプ大統領が当選しそうな雰囲気を感じます。Tさんのご意見をお話ししてくださると嬉しいです。
バイデンの雲行き一気に怪しくなりましたね。トランプはどうなんだろう。まだ正直わかんないぐらいじゃないですか。だってまだちょっと早いもん。これが9月とかだったらトランプなんだろうけど、今ちょっとバイデンかわいそうって感じだから、まだわかんないですよ。別の候補が出てくるっていうプランBもありえるし。
トランプは言うほど優勢じゃないっていう感じはまだ変わらないから、まだわかんないじゃないですか。結局際の際までわかんないですよね。一個一個最後何州は何々でみたいな票積み上げていくところまで、ちゃんと僕はああいうのトップダウンで考えないタイプなんですよ。毎回株もそうですけど、ボトムアップで考えていくタイプなので。
結局は投票の1ヶ月前ぐらいからボトムアップで、ここはこっちが勝つなーみたいなので、積み上げていかないとどっちが勝つかはわかんない気がします。まだね、まだまだわかんない気がします。今のところはバイデンさんちょっとかわいそうやから、なんかバイデン頼りないというよりはバイデンかわいそうだから、そこまでマイナスじゃねえんじゃない。これが投票前日だったらマイナスだけどっていう感じですね。
2番はそんな感じ。3番、マイクロンですね。マイクロンを145円あたり、決算前に買ったのですが、反動体系前下げからの決算でやられてしまいました。期待値が高すぎたんだろうなと負けを認め損切りし観察しています。
マイクロンのレーティング引き上げ
Xを見ているとマイクロンのレーティングが上に引き上げられている発表ばかり見るのですが、これはどういう意図があるのでしょうか。会社の成長自体は評価されている。株価にも後々は反映されていくだろうという認識なのですが、正しいですか?ということでいただいています。
マイクロンのバリエーションってどんなもん?もうちょっと買い取ってほしいわ。自分で調べろって。マイクロンってコモディティじゃないですか。僕もマイクロンのメモリー使ってますけど、なんでマイクロン使ってるのって安いからですもん。コモディティの会社じゃないですか。
マイクロン、赤字だったと思うんですよね。最近まで違ったっけ?マイクロンの何度って名前なんだっけ?クルーシャルだっけ?クルーシャルってなんか安かろうみたいな感じじゃないですか。多分。今サムスンが一番クオリティ高い。ちょっとごめんなさいちょっと前の情報なんで今の今わかんないですけど、クルーシャルの何度とかそんな売れてる印象ないですし。
何が言いたいかって、マイクロン自体はNVIDIAとはわけが違うってことが言いたいです。すみません。コモディティっていう言い方が的確に伝わるかどうかわかんないですけど、そのなんていうのかな。汎用品を売ってるエンタープライズ向けもありますけどね。汎用品を売ってる会社に過ぎないわけですよ。TLCの何度とかっていうのはやっぱ安かろうじゃないですか。
安かろう悪かろうなんですよ。壊れやすかったりもしますしね。僕もよく買ってクルーシャルとか持ってますけど、それなんでかって言ったらやっぱ安いからですもん。だからマイクロンが悪いとは言わんすけど。
じゃあなんでマイクロン買ってたのって言うと、これ多分あれなんですよ。Dラムでしょ?HBMでしょ?それはもう分かりきってるテーマじゃないですか。一つとして。HBM一本足だから、結局NVIDIAの生産余力に紐づいて上がっていくわけじゃないですか。
計算できる部分以上ないから、そんな5倍6倍になるようなことっていうのはありえないわけですよ。どう考えても。生産能力的にもありえないし、売上的にもありえないし。利益面はギリありえますよね。元が赤字だからね。じゃあそこの利益がどれぐらいまで積み上がるの?って感じでエンディング。
利益がどれぐらい積み上がるの?ってところを計算して、バリエーションを引いてっていう風にしなきゃいけないわけなんですけど、いつまでマイクロン優位、マイクロン優位でもないんだけど、マイクロンとサムスンともう一社どこだったっけ?
SKハイニクスか。で、元々はSKが強かった。で、サムスンはまだちょっと遅れとってるっていう感じじゃないですか。HBMはね。それで、マイクロンがNVIDIAみたいなイメージでっていうのはやっぱちょっとおかしいと思いますよ。Xを見てるとマイクロンのレーティングが上に引き上げられているっていうのはごめんなさいわかんない。
Xにアナリストがレーティングの引き上げとかって発表出すっけ?全然わかんないですけど。これ調べて間に合わないだろうな多分。マイクロン、本当だ書いてある。モルガンスタンレーはマイクロンのレーティング引き上げ?これ?目標株価は130から140?今のところじゃんこれ。今がだって130と140ぐらいでしょ?
だからそんな上じゃなくね?これで目標株価200とか言うんだったらわかりますけど。レーティング中立。このモルガンスタンレーのアナリスト、ジョセフ・ムーアーさん。マイクロン以外全部強気ですよ。ブロードコム、NVIDIA、クォルボ、アンバレラ。マイクロンだけニュートラルですよ。
結局ね、バリエーションが引けない。シクリカルだし、コモディティーだし、バリエーション高くできないっていうのが一番大きいんじゃないのかなと思います。
あともう一社、ウェルスファーゴ。これを言ってるんかな?レーティング引き上げ。190ドルまで引き上げた。収益倍率が拡大する。EPS15ドル超えるんじゃないか。
EPSが15ドル超えてさ、市販期?1年のEPSが15ドル超えてさ、それで20倍いったら300ドル、15倍で225ドル、13倍くらいをつけると。これはアリなんじゃないですか。
はぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁはぁ。12、3倍くらいでしょ。バリエーション。PRで言うと。それぐらいだったらアリな気がする。あとはこのEPS予想が本当にいくかどうかっていうところなんじゃないですかね。
で、これいくと思ってるんだったら、もう粘ったらいいんじゃないですか。押し目買いだったら全然アリだと思います。すいません、そんな感じで、以上。終わりまーす。
